Tựa gốc: "Sự phát triển của thị trường dự đoán - Báo cáo nghiên cứu của Castle Hiểu biết sâu sắc về Polymarket và Azuro"

Tác giả: Atomist, Mooms và Francesco, castlecapita

Biên soạn bởi: Arain, ChainCatcher

Biên dịch: Aurora

Tương lai vốn dĩ là không thể đoán trước được và trong suốt lịch sử, con người đã cố gắng dự đoán nó thông qua việc đặt cược bằng tiền hoặc các hành động chiến lược.

Ngày mai trời có mưa không?

Liệu kẻ thù của tôi có tấn công hôm nay không?

Việc đưa ra những dự đoán này từ lâu đã là vấn đề sinh tử.

Trong lịch sử, hầu hết các thị trường này đều bị “đóng cửa”, do bên thứ ba tập trung hoặc quản lý. Điều này có nghĩa là người tham gia phải tuân thủ các quy tắc được xác định trước mà không có khả năng tạo thị trường của riêng họ hoặc đặt ra các điều kiện của riêng họ.

Sự xuất hiện của tiền điện tử mang lại cơ hội di chuyển các thị trường này theo chuỗi, khiến chúng thực sự phi tập trung và có khả năng chống lại sự thao túng.

Không giống như các thị trường tập trung, nơi người dùng giao dịch với “nhà cái”, thị trường dự đoán phi tập trung cho phép người dùng giao dịch với những người dùng khác đặt cược theo hướng ngược lại.

Kể từ khi ra mắt Augur vào năm 2015, thị trường dự đoán đã trở thành trường hợp sử dụng nổi bật của tiền điện tử và thậm chí còn được đề cập trong sách trắng Ethereum.

Mặc dù vậy, chúng chỉ mới thu hút được sự chú ý gần đây.

Các thị trường dự đoán đã trải qua sự tăng trưởng chưa từng có trên tất cả các số liệu, tìm kiếm sự phù hợp với thị trường sản phẩm (PMF) trong hoạt động đầu cơ xung quanh các sự kiện như ra mắt Ethereum ETF và kết quả bầu cử Hoa Kỳ.

Báo cáo này nhằm mục đích cung cấp cái nhìn tổng quan toàn diện về toàn cảnh thị trường dự đoán, giới thiệu khái niệm, nêu bật các trường hợp sử dụng lịch sử, kiểm tra hiện trạng công nghệ và khám phá tiềm năng trong tương lai của không gian này bằng cách xem xét sâu về hai nền tảng hàng đầu , Azuro và Polymarket.

Chúng tôi nghĩ đây sẽ là người chiến thắng - bạn sẽ đặt cược vào nó chứ?

Giữa cờ bạc và tiền điện tử: Tầm quan trọng của thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán là một trong những ứng dụng hấp dẫn nhất của tiền điện tử, cho phép người dùng đặt cược vào nhiều sự kiện khác nhau đang diễn ra.

Cờ bạc đã ăn sâu vào văn hóa con người từ thời kỳ đồ đá cũ.

Đến năm 3000 trước Công nguyên, người Sumer đã đánh bạc bằng xúc xắc sáu mặt.

Trong hàng ngàn năm, con người đã đánh bạc về mọi thứ.

Với sự lan rộng của công nghệ và sự gia tăng của người bản địa kỹ thuật số, cờ bạc đã dần chuyển sang nền tảng trực tuyến, khiến cờ bạc trực tuyến trở thành một ngành công nghiệp bùng nổ.

Nguồn: casinosenligne

Thị trường cờ bạc toàn cầu ước tính trị giá 773,7 tỷ USD vào năm 2023 và dự kiến ​​sẽ đạt 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030, tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 3,7% (2023-2030).

Trong lĩnh vực rộng lớn hơn này, thị trường cờ bạc trực tuyến toàn cầu sẽ đạt 100,9 tỷ USD vào năm 2024 và dự kiến ​​sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 6,20% để đạt 281,3 triệu người dùng vào năm 2029, với sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi một số xu hướng đáng chú ý:

1. Điều kiện kinh tế toàn cầu suy thoái

2. Tăng số lượng người dùng bản địa kỹ thuật số

3. Sự tiện lợi và khả năng tiếp cận cờ bạc trực tuyến

4. Tăng cường sự rõ ràng trong giám sát

Lập luận về sòng bạc phi tập trung

Gần một phần ba dân số thế giới sống ở các quốc gia nơi cờ bạc là vùng xám hợp pháp hoặc bị cấm. Về mặt chính thức, những hạn chế này nhằm bảo vệ công dân khỏi những rủi ro của cờ bạc. Tuy nhiên, thay vì giải quyết vấn đề, những hạn chế này lại khiến các cá nhân tìm đến các nhà khai thác không có giấy phép.

Kết quả là, người dùng phải đối mặt với tỷ lệ cược tồi tệ hơn, phí cao hơn và nguy cơ gian lận hoặc lừa đảo gia tăng đáng kể do các nhà khai thác vô đạo đức thực hiện.

Để lấp đầy khoảng trống này, chỉ trong vài năm, những gã khổng lồ về nền tảng trực tuyến toàn cầu như Rollbit và Stake đã nổi lên như một trong những nền tảng cờ bạc trực tuyến phổ biến nhất, tài trợ cho những người nổi tiếng có ảnh hưởng, các sự kiện và đội thể thao - và bạn có biết không? Tất cả đều chấp nhận tiền điện tử.

Trong bối cảnh này, các thị trường dự đoán tìm thấy một vị trí ở điểm giao thoa giữa tiền điện tử và cờ bạc, phù hợp với “luận điểm sòng bạc phi tập trung” do GCR đề xuất.

Thị trường dự đoán có ít va chạm hơn so với các trường hợp sử dụng tiền điện tử khác vì chúng không yêu cầu người dùng hiểu tất cả các sắc thái hoạt động bên trong của hệ thống.

Người dùng đã quen thuộc với cá cược trực tuyến nên quá trình chuyển đổi sang thị trường dự đoán diễn ra liền mạch và yêu cầu tối thiểu hướng dẫn cũng như thay đổi thói quen.

Về thị trường dự đoán

Trước khi đi sâu vào tầm quan trọng của thị trường dự đoán, điều quan trọng là phải giới thiệu khái niệm này. Thị trường dự đoán đề cập đến các nền tảng nơi người dùng có thể đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong tương lai.

Chúng hoạt động giống như thị trường tương lai nhưng bao gồm nhiều chủ đề hơn, không chỉ giá tài sản mà còn cả thể thao, chính trị, thời tiết và thậm chí cả khả năng người có ảnh hưởng đến tiền điện tử yêu thích của bạn sẽ vào tù.

Đằng sau hậu trường, các thị trường dự đoán hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh mã hóa các quy tắc của từng thị trường, đảm bảo một hệ thống công bằng và minh bạch.

Người dùng tham gia thị trường bằng cách mua cổ phiếu dựa trên kết quả có giá trị 0 (đối với dự đoán sai) hoặc 100 (đối với dự đoán đúng).

Thị trường dự đoán hoạt động như thế nào?

Người dùng sử dụng stablecoin để tương tác với các ứng dụng phi tập trung (dApps).

Họ đặt cược vào kết quả của những sự kiện mà họ tin là có khả năng xảy ra.

Tùy thuộc vào kết quả của sự kiện, họ có thể nhận được phần thưởng hoặc thua cược.

Thị trường dự đoán có thể áp dụng thiết kế sổ đặt hàng (Polymarket) hoặc Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM).

Thị trường dự đoán sử dụng sổ lệnh (Polymarket) cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với người dùng khác, tương tự như thị trường chứng khoán hoặc thị trường tương lai truyền thống.

Thị trường dự đoán sử dụng thiết kế Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) (Azuro) tự động khớp lệnh của người mua và người bán thông qua hợp đồng thông minh mà không cần can thiệp thủ công.

Trong thị trường dự đoán dựa trên sổ lệnh:

Người dùng có thể lựa chọn giữa các lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn.

Tính thanh khoản của thị trường liên quan trực tiếp đến hoạt động và lợi ích của người dùng.

Sổ đặt hàng cung cấp sự minh bạch về giá thầu hiện tại (Giá thầu) và ưu đãi (Yêu cầu) ở mỗi thị trường.

Trong thiết kế của Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM):

Người dùng được khuyến khích gửi thanh khoản vào nhóm, tạo thành một “nền tảng cá cược thống nhất” bao trùm tất cả các thị trường và đổi lại họ nhận được một phần phí giao dịch.

AMM điều chỉnh tỷ lệ cược và xác định giá cũng như các điều kiện khác trong công cụ dự đoán.

Công cụ dự đoán xác định tất cả logic để chấp nhận đặt cược, bao gồm cả việc phân phối khoản thanh toán, v.v.

Dựa trên kết quả của nó, thị trường có thể được chia thành nhiều loại:

Thị trường có hai lựa chọn: có/không (ví dụ: liệu Bitcoin có đạt 100.000 USD vào tháng tới không?)

Thị trường danh mục: Nhiều lựa chọn (ví dụ: Ai sẽ là Tổng thống tiếp theo của Hoa Kỳ?)

Thị trường quy mô: Các tùy chọn dựa trên phạm vi (ví dụ: Giá Bitcoin sẽ như thế nào vào tháng tới?)

Lịch sử và các trường hợp sử dụng ban đầu của thị trường dự đoán

Giao thức Augur

Thị trường dự đoán không phải là một khái niệm mới trong thế giới tiền điện tử.

Chúng là một trong những trường hợp sử dụng sớm nhất, với giao thức Augur và token $REP của nó là một trong những ví dụ sớm nhất.

Augur là một mạng oracle thị trường dự đoán phi tập trung. Việc cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) của nó diễn ra vào năm 2015 và phiên bản V1 của nó đã được ra mắt ba năm sau đó vào năm 2018.

Dự đoán này đã dẫn đến sự gia tăng số lượng người dùng, khiến Augur V1 trở thành một trong những ứng dụng phi tập trung (dApps) phổ biến nhất, vượt qua Cryptokitties về mức độ phổ biến.

Nguồn: dappradar

Mục tiêu của Augur là giải quyết một vấn đề chính trong blockchain: làm thế nào để chuyển dữ liệu trong thế giới thực sang blockchain mà không cần dựa vào bên thứ ba, cái gọi là “vấn đề oracle”. Giải pháp này cho phép người dùng đặt cược vào các thị trường gây tranh cãi bao gồm cả tội giết người.

Năm 2020, phiên bản Augur V2 được ra mắt mang đến một số cải tiến:

Thiết kế sổ đặt hàng ngang hàng

Giao dịch sử dụng DAI làm tiền tệ cơ sở

Những cải tiến này được thiết kế để cải thiện tính minh bạch, hiệu quả và trải nghiệm người dùng của hệ thống. Thiết kế sổ đặt hàng ngang hàng cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau, đồng thời sử dụng DAI làm tiền tệ cơ bản mang lại sự ổn định và khả năng dự đoán cao hơn vì DAI là một loại tiền ổn định được gắn với đồng đô la Mỹ.

Nguyên nhân thất bại của Augur

Bất chấp những cải tiến này đối với sản phẩm của mình, Augur vẫn phải vật lộn để giành được sự chấp nhận của thị trường và dữ liệu sau đây phản ánh điều này.

Khối lượng giao dịch lịch sử:

Khối lượng giao dịch hàng năm:

Các yếu tố dẫn đến điều này bao gồm:

1. Tham gia sớm: Khi Augur ra mắt, Uniswap V1 vẫn chưa được triển khai và nhiều cơ chế cung cấp thanh khoản hiện tại vẫn chưa tồn tại. Đó là thời của Etherdelta. Các thị trường dự đoán trên nền tảng này cũng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm một mô hình kinh doanh vững chắc (PMF), thường có mức độ sử dụng giảm sau sự phấn khích ban đầu.

2. Khả năng truy cập: Không có cách nào dễ dàng để truy cập nền tảng. Người dùng phải tải xuống ứng dụng khách Augur và có ví Metamask đang hoạt động với số dư ETH.

3. Độ phức tạp: Cơ chế và giao diện người dùng của nền tảng khá phức tạp, dẫn đến sự cố mạng và thời gian kết nối lâu.

4. Số lượng thị trường hạn chế: Số lượng thị trường sẵn có còn hạn chế, hạn chế sự tham gia của người dùng.

5. Phí GAS cao: Được xây dựng trên Ethereum, các giao dịch Augur bị hạn chế bởi phí ETH GAS.

Ngành thị trường dự đoán

Công nghiệp tiên tiến

Chuyển nhanh đến năm 2024, ngành thị trường dự đoán đang nhận được sự quan tâm và tăng trưởng chưa từng có.

Cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ đóng vai trò là chất xúc tác quan trọng cho ngành thị trường dự đoán, phản ánh mối liên hệ ngày càng tăng giữa tiền điện tử và các sự kiện trong thế giới thực như phê duyệt ETF và quan điểm chính trị của các ứng cử viên Hoa Kỳ đối với Bitcoin.

Đáng chú ý, một ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ đã đề cập đến thị trường dự đoán phi tập trung như một nguồn dữ liệu bầu cử, nhấn mạnh mức độ liên quan ngày càng tăng của ngành.

Thị trường dự đoán hiện được coi là một trong những cách chính xác nhất để đánh giá cảm xúc thực sự của công chúng về nhiều chủ đề khác nhau. Sự chú ý ngày càng tăng này chuyển thành khối lượng giao dịch tăng lên và sự quan tâm của người dùng ngày càng tăng.

Tiếp theo, hãy khám phá trạng thái hiện tại của thị trường dự đoán thông qua dữ liệu trên chuỗi và các nền tảng hàng đầu, sử dụng Azuro và Polymarket làm nghiên cứu điển hình.

Hiểu thị trường dự đoán thông qua dữ liệu

Ngành thị trường dự đoán có tổng giá trị bị khóa (TVL) là 162 triệu USD.

Trong khi biểu đồ Devillama cho thấy ngành này kể từ khi thành lập, phần lớn sự tích lũy TVL diễn ra vào năm 2024.

Nguồn: Defillama

Tương tự, khối lượng giao dịch đã tăng hơn 7 lần từ mức cao nhất là 25 triệu USD mỗi tuần trước tháng 6 năm 2024 lên 183 triệu USD mỗi tuần vào tháng 8 năm 2024.

Do sự tăng trưởng gần đây của họ, khoảng 30.000 người dùng tham gia vào thị trường dự đoán hàng ngày, đây là mức tăng đáng kể so với mức trung bình 3.000 người dùng trước đó tính đến tháng 5 năm 2024.

Sự gia tăng này phù hợp với sự gia tăng khối lượng giao dịch hàng ngày, vì phần lớn khối lượng giao dịch mới đến từ người dùng tham gia Polymarket để đặt cược vào các sự kiện lớn như cuộc bầu cử Hoa Kỳ.

Trường hợp của Azuro và Polymarket

Phần này phân tích hai trong số những công ty hàng đầu trong ngành là Azuro và Polymarket.

Nó đi sâu vào cách thức hoạt động của các nền tảng này, sự khác biệt và tương đồng của chúng, lập luận rằng các nền tảng này không cạnh tranh với nhau mà bổ sung cho nhau, mỗi nền tảng có những đặc điểm riêng.

Polymarket

Kể từ khi ra mắt vào năm 2020, Polymarket đã trở thành một cái tên quen thuộc trong ngành thị trường dự đoán. Nhiều người tin rằng Polymarket là con ngựa thành Troy cuối cùng đã đưa tiền điện tử trở thành xu hướng phổ biến.

Dựa trên Polygon, TVL (Tổng giá trị bị khóa) của Polymarket đạt 87,5 triệu USD, chiếm hơn 60% tổng TVL của ngành.

Polymarket đã trải qua một số bước tiến hóa nhất định trong quá trình phát triển của nó. Ban đầu, các thị trường được triển khai như một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) “sản phẩm cố định”, tương tự như nhóm Uniswap V2, trong đó giá cổ phiếu của mỗi thị trường phản ánh khả năng xảy ra kết quả. Tuy nhiên, trong một năm qua, thị trường đã dần chuyển sang mô hình order book.

Hiện tại, mỗi thị trường đều có dạng sổ đặt hàng nơi người dùng có thể đăng giá thầu (Bids) và giá chào bán (Ask).

Polymarket sử dụng Optimistic Oracle phi tập trung của UMA để giải quyết tranh chấp, với những người nắm giữ mã thông báo UMA đóng vai trò là thẩm phán khách quan về kết quả thị trường có liên quan. Trong trường hợp không đồng tình về kết quả của một sự việc, “người tranh luận” có thể phản đối câu trả lời.

Kể từ khi thành lập, Polymarket đã đạt được những thành tựu sau:

Khối lượng giao dịch vượt quá 1,4 tỷ USD

3,1 triệu giao dịch

Có tổng cộng hơn 150.000 người đặt cược trên nền tảng này

Tính đến tháng 8 năm 2024, các danh mục phổ biến nhất theo số lượng đặt cược của Polymarket chủ yếu là chính trị, ngoại trừ một danh mục thể thao liên quan đến người chiến thắng Euro 2024.

Polymarket dường như phục vụ cho những người đặt cược quy mô lớn, không thường xuyên trong các sự kiện lớn, thay vì phục vụ cho những khách hàng nhỏ hơn thường xuyên đặt cược.

Hai hạng mục phổ biến nhất trên Polymarket là “Người chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2024” và “Ứng cử viên Đảng Dân chủ năm 2024” đã đóng góp hơn 660 triệu USD, chiếm 84,23% tổng khối lượng.

Khi chúng ta đến gần hơn với cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2024, sẽ rất thú vị để xem liệu xu hướng khối lượng tích lũy có giống với xu hướng của năm 2020 hay không.

Mặc dù khối lượng giao dịch tăng đột biến của Polymarket có thể là do cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ, nhưng tất cả các số liệu trên chuỗi của nền tảng này đều có xu hướng tích cực kể từ khi ra mắt Bitcoin ETF vào đầu năm 2024, cho thấy rằng việc áp dụng các thị trường dự đoán nhìn chung đang tăng lên.

Là một phần trong lộ trình của mình, Polymarket đã cam kết tăng số lượng thị trường được hỗ trợ và giảm sự phụ thuộc vào các sự kiện chính trị.

Các sự kiện gần đây, chẳng hạn như Thế vận hội, đã tiếp thêm sinh lực cho các thị trường này, với việc thị trường dự đoán có nhiều huy chương vàng nhất tại Thế vận hội Paris, trở thành thị trường lớn thứ ba với khối lượng giao dịch hơn 6 triệu USD.

Ngoài ra, họ vừa có PolyLend nguồn mở, giao thức cho vay ngang hàng (p2p) cho phép người dùng “vay USDC bằng cách sử dụng các vị trí mã thông báo có điều kiện bị khóa trong các thị trường hiện tại làm tài sản thế chấp”.

PolyLend cung cấp các tính năng sau:

Tăng đòn bẩy trên các vị trí mã thông báo có điều kiện bằng cách vay USDC.

Cung cấp các khoản vay có lãi suất cố định trên USDC được thế chấp quá mức thông qua các vị trí mã thông báo có điều kiện.

Các khoản vay được chuyển cho người cho vay mới bằng cơ chế đấu giá Hà Lan.

Điều thú vị là Polymarket cho biết sự phát triển này sẽ không được sử dụng trong sản xuất mà sẽ có nguồn mở để cộng đồng xây dựng dựa trên đó.

Azuro

Azuro là lớp cơ sở hạ tầng và thanh khoản được xây dựng để chơi game dApps và giao thức, hiện đang chạy trên Polygon, Gnosis Chain và Chiliz.

Azuro giới thiệu thiết kế nhóm ngang hàng nhằm giải quyết sự kém hiệu quả của mô hình ngang hàng, bao gồm:

Dựa vào thanh khoản tích cực

Cần có nhiều thị trường để đảm bảo sự tham gia của người dùng

Hoạt động tập trung vào các sự kiện lớn

Theo mô hình mới này, các nhà tạo lập thị trường và người dùng tương tác bằng cách cung cấp tính thanh khoản trong một nhóm phục vụ nhiều thị trường. Bằng cách này, bất kỳ ai cũng có thể hoạt động như một nhà cái và cung cấp thanh khoản cho người đặt cược, từ đó tạo ra “thanh khoản thụ động” và lợi nhuận thực, với nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò là đối tác cho người đặt cược trên Azuro.

Việc thêm nhiều thị trường hơn vào một nhóm duy nhất cũng giúp phân tán rủi ro giữa các nhà cung cấp thanh khoản và làm cho nền tảng sử dụng vốn hiệu quả hơn, cho phép nó mở rộng quy mô:

Hỗ trợ thêm khối lượng giao dịch

Cải thiện trải nghiệm người dùng

Tăng lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản

Thiết kế sử dụng cấu trúc dữ liệu mới gọi là Cây thanh khoản để theo dõi tính thanh khoản được cung cấp.

Nhóm thanh khoản của Azuro hoạt động như một đối tác trên nền tảng, cho phép người dùng cung cấp thanh khoản và trở thành nhà cái một cách hiệu quả, tạo ra doanh thu thực tế từ các khoản phí do giao thức tính.

Bằng cách này, người dùng cung cấp thanh khoản cho nhóm có quyền truy cập ngay vào tất cả các thị trường được nhóm hỗ trợ và kiếm phí dựa trên chênh lệch và khối lượng của thị trường, được "nhúng" vào tỷ lệ cược thị trường.

Dưới thời Azuro, việc giải quyết tranh chấp được quản lý thông qua “phương pháp tiên tri lạc quan” mà họ dự định phân cấp trong tương lai gần. Vì Azuro chủ yếu hỗ trợ các sự kiện thể thao nên họ đưa ra kết luận rõ ràng và hiếm khi đưa tin về các tình huống mơ hồ như chính trị hoặc các sự kiện liên quan đến tin tức. AzuroDAO sẽ đóng vai trò là trọng tài cuối cùng của sự thật trong trường hợp có tranh chấp về kết quả giải quyết oracle (sắp ra mắt).

Ngoài việc hỗ trợ các thị trường thể thao và nhiều trò chơi hơn, Azure còn cho phép mọi người khởi chạy ứng dụng hoặc trang web dự đoán nhanh hơn mà không phải chịu bất kỳ chi phí trả trước nào, chẳng hạn như bookmaker.xyz, một ứng dụng dự đoán.

Các giao diện người dùng này có thể trừu tượng hóa tất cả công nghệ cốt lõi, tránh bắt đầu thanh khoản và cắm trực tiếp vào tính thanh khoản của Azuro, đồng thời kiếm được phần trăm lợi nhuận từ các nhóm liên quan đến hoạt động người dùng của họ, tương tự như mô hình tiếp thị liên kết.

Kể từ khi ra mắt, Azure đã kích hoạt:

Khối lượng dự báo trên 200 triệu USD

Hơn 5,8 triệu giao dịch liên quan đến dự báo

Tổng cộng hơn 30.000 người đặt cược

Cơ sở người dùng của Azuro ngày càng phát triển mạnh mẽ, đạt mức cao kỷ lục với hơn 2.500 người dùng mới. Một quan sát thú vị là hầu hết người dùng Azuro đều là khách hàng thường xuyên. Điều này cho thấy nền tảng này không chỉ có khả năng thu hút người dùng mới mà còn duy trì được lòng trung thành của người dùng và việc sử dụng lặp lại.

Tại sao lại như vậy?

Sự kiện lớn nhất của Azuro chỉ chiếm 0,7% tổng khối lượng nên khối lượng đặt cược của họ được dàn trải rộng rãi. Ngoài ra, họ còn cung cấp một loạt sự kiện và trò chơi để thu hút người dùng.

Do đó, Azuro chủ yếu thu hút những người dùng thích đặt cược lặp lại trên nhiều thị trường khác nhau, tập trung vào các sự kiện thể thao.

Chúng ta hãy xem xét sâu hơn những danh mục nào đang thúc đẩy phần lớn khối lượng giao dịch trên Azuro tính đến tháng 8 năm 2024:

58,4% Trận đấu bóng đá

11,9% Bóng rổ

11,2% Quần vợt

9,6% Bóng chày

Các sự kiện hàng đầu duy nhất của Azuro không phải là thể thao là các trò chơi thể thao điện tử: Counter-Strike (xếp thứ 6), Liên minh huyền thoại, Dota 2 và CS:GO

Trong các danh mục này, thị trường nào có khối lượng lớn nhất?

10 sự kiện thành công nhất của Azuro đều là các trận bóng đá. Các trận đấu ở Premier League dẫn đầu về số lượng cá cược trong một trận đấu, với gần 15 triệu USD đặt cược vào trận Arsenal vs Chelsea vào tháng 4 năm 2024.

Về số lượng người đặt cược thì các trận bóng đá quốc tế là phổ biến nhất.

Kể từ khi thành lập, Azuro đã tạo ra doanh thu hơn 4 triệu USD cho các nhà cung cấp thanh khoản, với lợi suất trung bình hàng năm (APY) trên 20% (hiện là 12%).

Trong trường hợp của Azuro, các nhà cung cấp thanh khoản phải đối mặt với rủi ro đối tác vì nhóm thanh khoản đóng vai trò là đối tác cho tất cả các giao dịch trên nền tảng và các nền tảng liên kết của nó.

Mã thông báo $AZUR

Mã thông báo gốc $AZUR của Azuro được sử dụng làm mã thông báo quản trị và thêm các lớp liên kết trò chơi và khuyến khích giữa người dùng và giao thức.

Việc có mã thông báo gốc là một trong những điểm khác biệt chính giữa Azuro và Polymarket.

Là một phần trong lộ trình của mình, Azuro cam kết hỗ trợ nhiều sự kiện hơn, bao gồm các sự kiện chính trị và xã hội: gần đây họ đã công bố Thị trường người chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ, thị trường phi thể thao đầu tiên cho giao thức này.

Ngoài việc mở rộng thị trường, Azuro còn đang đầu tư vào các lĩnh vực sau:

Phân cấp quản trị và cơ chế giải quyết tranh chấp

Hỗ trợ nhiều mạng hơn để đạt được tính thanh khoản xuyên chuỗi

Khởi chạy giao diện người dùng không yêu cầu mã hóa

Cung cấp thêm các cơ chế giá trị gia tăng cho $AZUR và DAO

Phân tích so sánh

Đầu tiên, chúng ta có thể thấy sự khác biệt trong thiết kế kỹ thuật của từng giao thức thị trường dự đoán, như minh họa bên dưới.

Augur dường như đi trước thời đại, giống như Etherdelta, xây dựng sản phẩm sổ đặt hàng truyền thống trên một chuỗi vẫn chưa mở rộng quy mô hoặc đạt đủ hiệu suất. Polymarket ban đầu tận dụng thành công của Uniswap trong công thức sản phẩm không đổi để mang lại trải nghiệm người dùng tốt hơn trước khi chuyển sang đặt hàng, tương tự như Verterx. Cuối cùng, Azuro triển khai mô hình nhóm ngang hàng tương tự như GMX, cho phép Azuro mở rộng quy mô thanh khoản đồng đều trên tất cả các thị trường, với các nhóm sâu phục vụ nhiều thị trường, do đó loại bỏ sự phức tạp khỏi người dùng.

Ngoài khía cạnh kỹ thuật, chúng ta cũng có thể so sánh về mặt kinh doanh:

Thị trường chính trị và thị trường thể thao:

Trước câu chuyện về cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ, Azuro là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này nhờ các dịch vụ của nó trong các thị trường liên quan đến thể thao. Tuy nhiên, cuộc bầu cử Hoa Kỳ là động lực chính cho sự thành công gần đây của thị trường dự đoán, do Polymarket thống trị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch của Azuro chậm lại trong mùa hè do nó phụ thuộc vào các sự kiện thể thao được nghỉ trong mùa hè.

Sự kiện một lần và sự kiện định kỳ:

Mặc dù Polymarket phát triển mạnh trên một số lượng lớn thị trường nhưng hạn chế, thu hút các nhà đầu cơ tường thuật chiến lược, nhưng rất có thể họ đang sử dụng Polymarket dưới dạng sử dụng một lần, tức là họ đến thị trường đặc biệt để đặt cược. Mặt khác, Azuro cung cấp nhiều thị trường nhỏ hơn để thu hút người dùng quay lại và chuyển họ thành khách hàng thường xuyên. Trên Polymarket, các sự kiện hàng đầu chiếm 62% tổng khối lượng giao dịch, trong khi trên Azuro chỉ là 0,74%. Điều này nêu bật cách Polymarket định vị chính mình để nắm bắt các sự kiện 'tin tức' lớn nhất, so với ưu đãi của Azuro bao gồm nhiều sự kiện nhỏ hơn và phù hợp hơn để đặt cược lặp lại.

Mã thông báo hoặc không có mã thông báo:

Bất kể mã thông báo của Azuro có tác động đáng kể đến khối lượng giao dịch và mức tăng trưởng của người dùng hay không, việc sở hữu mã thông báo sẽ mang lại chiến lược rộng hơn để khuyến khích sự liên kết giữa giao thức và cộng đồng.

B2B so với B2C:

Những nền tảng này bổ sung cho nhau hơn là cạnh tranh với nhau. Azuro tập trung hơn vào B2B và các sự kiện thể thao định kỳ, trong khi Polymarket tập trung hơn vào B2C và các sự kiện tin tức, chính trị và kinh tế.

Tìm kiếm sự tăng trưởng:

Cả hai nền tảng đều đang tìm cách mở rộng danh sách các thị trường được hỗ trợ, cũng như mở rộng sang nhiều mạng hơn.

Những thách thức chính

Là công cụ mới, thị trường dự đoán phải đối mặt với một số thách thức trước khi được áp dụng ngoài không gian tiền điện tử:

1. Tính thanh khoản: Mức độ tham gia thấp thường dẫn đến độ sâu thị trường không đủ, dẫn đến chênh lệch giá chào bán rộng hơn và giảm độ chính xác của dự báo. Tính thanh khoản thấp này cũng có thể khiến thị trường dễ bị thao túng giá bởi một số ít người chơi.

2. Sự không chắc chắn về quy định: Tình trạng pháp lý của thị trường dự đoán thay đổi tùy theo khu vực pháp lý và việc thiếu các quy định rõ ràng sẽ tạo ra rủi ro pháp lý đáng kể. Việc tuân thủ các luật như chống rửa tiền (AML) và nhận biết khách hàng (KYC) đặc biệt phức tạp đối với các nền tảng phi tập trung vì chúng nhấn mạnh vào tính ẩn danh.

3. Thao túng thị trường: Bản chất mở và ẩn danh giả của các nền tảng này, cũng như quy mô tương đối nhỏ của một số thị trường, khiến chúng dễ bị thao túng.

4. Trải nghiệm người dùng: Sự phức tạp của các nền tảng phi tập trung, bao gồm nhu cầu quản lý ví và hiểu hóa đơn gas, có thể trở thành rào cản đối với những người dùng không rành về kỹ thuật, hạn chế việc áp dụng rộng rãi hơn.

5. Oracle và độ chính xác của dữ liệu: Thị trường dự đoán dựa vào oracle để đưa dữ liệu bên ngoài vào blockchain. Việc đảm bảo độ tin cậy và tính bảo mật của các oracle này là rất quan trọng, vì dữ liệu không chính xác có thể dẫn đến kết quả sai và mất niềm tin.

6. Khả năng mở rộng: Chi phí giao dịch cao và tốc độ xử lý chậm trên một số chuỗi khối khiến việc tham gia trở nên tốn kém và kém hấp dẫn hơn, đặc biệt là trong thời kỳ tắc nghẽn mạng.

7. Khuyến khích và Quản trị: Việc điều chỉnh chính xác các khuyến khích cho người tham gia, nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp dữ liệu là một thách thức. Quản trị phi tập trung có thể chậm và gây tranh cãi, dẫn đến sự thiếu hiệu quả trong việc quản lý nền tảng.

8. Niềm tin và Sự chấp nhận: Việc xây dựng niềm tin trong một môi trường phi tập trung không có cơ quan trung ương là điều khó khăn. Khắc phục những vấn đề về niềm tin này và thuyết phục người dùng rời khỏi các nền tảng cũ là chìa khóa để được áp dụng rộng rãi hơn.

Việc giải quyết những thách thức này đòi hỏi phải tiếp tục đổi mới, tham gia quy định và phát triển cộng đồng để đảm bảo sự thành công lâu dài của các thị trường dự đoán phi tập trung.

Tương lai của ngành thị trường dự đoán

Trong thị trường dự đoán, mọi người bỏ phiếu bằng tiền của họ.

Kết quả là, họ ngày càng được công nhận về khả năng truyền đạt cảm nhận chính xác của công chúng về nhiều chủ đề khác nhau.

Các nền tảng như Azuro và Polymarket dẫn đầu lĩnh vực này, mỗi nền tảng đều có thế mạnh và nhu cầu thị trường riêng. Azuro vượt trội trong thị trường thể thao và các sự kiện định kỳ, trong khi Polymarket thống trị các sự kiện chính trị và tin tức lớn.

Là một mục tiêu ngắn hạn, cả hai nền tảng đều hy vọng sẽ mở rộng các dịch vụ trên thị trường của mình.

Polymarket đặt mục tiêu giảm sự phụ thuộc vào các cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ, trong khi Azuro hy vọng sẽ hỗ trợ nhiều thị trường chính trị và tin tức hơn, đồng thời thúc đẩy khối lượng giao dịch nhiều hơn ngoài cá cược thể thao.

Tương lai của thị trường dự đoán có vẻ đầy hứa hẹn, với tiềm năng to lớn như tích hợp trí tuệ nhân tạo và mở rộng thị trường sản phẩm sẽ nâng cao tiện ích và sự hấp dẫn của nó.

Một trong những suy đoán liên quan đến các tác nhân trí tuệ nhân tạo và thị trường dự đoán sẽ chuyển từ việc tạo thị trường thủ công sang được dẫn dắt bởi trí tuệ nhân tạo. Ví dụ: Azuro sẽ sử dụng Olas để phát triển các tác nhân AI thông minh có thể thực hiện các nhiệm vụ cụ thể trên nền tảng của nó. Trong các thị trường dự đoán, chúng ta có thể hình dung các tác nhân AI có thể cung cấp tính thanh khoản cho thị trường một cách hiệu quả và lấy dữ liệu API khỏi thị trường.

Ngoài ra, họ sẽ đảm nhận vai trò “người bảo vệ” hệ thống, giải quyết xung đột và ngăn ngừa tranh chấp, tăng cường khả năng phục hồi và vận hành trơn tru của thị trường dự đoán.

Khi ngành này phát triển, thị trường dự đoán được kỳ vọng sẽ trở thành công cụ chính để đánh giá tâm lý của công chúng và đưa ra quyết định sáng suốt theo cách phi tập trung.

Bằng cách này, việc sử dụng thị trường dự đoán có thể dẫn đến tình cảm phi tập trung thực sự có thể được tích hợp nguyên bản vào các trang web tin tức và báo chí chính thống, và thậm chí được các chính trị gia sử dụng.

Các thị trường dự đoán như Azuro và Polymarket có thể củng cố hơn nữa vị thế của họ về “tình cảm thực sự” bằng cách cung cấp dịch vụ API cho các nhà cung cấp tin tức và dữ liệu.

Trên thực tế, thị trường dự đoán không chỉ giới hạn ở người dùng tiền điện tử mà còn là một con đường thú vị dành cho những người đánh bạc truyền thống, các chuyên gia chính trị, các ấn phẩm tin tức và những người khác.

Điều này cũng có thể thay đổi nền tảng một chút, mở rộng sang các cuộc khảo sát phi tập trung và các hình thức thăm dò dư luận khác để đánh giá dư luận, xây dựng lập luận cũng như kiểm tra các giả thuyết và giả định.

“Khi tiếng ồn của tin tức tiếp tục gia tăng, thị trường dự đoán đại diện cho một ‘nguồn thông tin trung thực được hỗ trợ tài chính’ trong một thế giới mà tin tức giả, hậu sự thật và tin giả sâu ngày càng trở thành vấn đề.”

Thị trường dự đoán cuối cùng đã phá vỡ câu chuyện thống trị.

Họ có thể duy trì vị trí của mình ngoài sự cường điệu theo mùa không?

Chúng ta có kỳ vọng sẽ có nhiều đối thủ hơn tham gia vào thị trường khi thị trường hợp nhất không?

Đáng để suy ngẫm!