Đăng nhập/ Đăng ký
Sự cạnh tranh về ví Web3 ngày càng gay gắt Làm thế nào để tìm được cơ hội mới trong một thị trường bão hòa?
2023-11-16 10:06:49 từ BitouchNews
Bộ sưu tập
Bài viết này đề xuất ba khuôn khổ để hiểu hoạt động kinh doanh và định vị chiến lược của ví Web3.

Biên soạn: MICHAELLWY, Deep Wave TechFlow

Giới thiệu

Ví Web3 đóng vai trò là lối vào chính cho các dịch vụ trên chuỗi, cho phép người dùng tương tác với dapp và lưu trữ tài sản kỹ thuật số của họ. Với hơn 350 ví được giới thiệu trên trang web WalletConnect, rõ ràng không gian này đã trở thành một trong những ví tiền điện tử bão hòa nhất. Lý do cho sự bão hòa là rõ ràng: ví đại diện cho điểm tiếp xúc ban đầu cho mọi thứ trên chuỗi và như chúng ta đều biết, việc phân phối đi kèm với sức mạnh to lớn.

Trong bài viết này, tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết kỹ thuật, chia ví thành EOA, AA, MPC, ERC-4337, v.v. Mặc dù các phân loại kỹ thuật này rất quan trọng nhưng chúng thường chỉ thể hiện sự khác biệt trong một lớp cụ thể của ví. Thay vào đó, trọng tâm của tôi là đề xuất ba khuôn khổ để hiểu hoạt động kinh doanh và định vị chiến lược của ví Web3. Các khuôn khổ này sẽ cung cấp cho các nhà xây dựng và nhà đầu tư sự hiểu biết rõ ràng hơn về hệ sinh thái ví, trả lời các câu hỏi như: Làm thế nào các dự án hiện tại có thể thu được giá trị bổ sung trong thị trường bão hòa này? Những chiến lược nào mà người mới bắt đầu có thể sử dụng để tạo ra chỗ đứng riêng của mình trong số những gã khổng lồ hiện có? Những lĩnh vực nào của thị trường ví vẫn có cơ hội? Đây là những cân nhắc sẽ hướng dẫn cuộc thảo luận của chúng tôi.

Phần thứ nhất: "Ví thông thường" so với "Ví chuyên nghiệp"

Trong phân tích này, tôi đã vẽ các ví chính dọc theo hai trục khác nhau: các tính năng chức năng và phạm vi bao phủ của hệ sinh thái blockchain. Mặc dù sự phân loại này không hoàn toàn mang tính định lượng hay khoa học nhưng nó dựa trên kinh nghiệm cá nhân của tôi với các sản phẩm này. Thay vì tập trung vào vị trí chính xác của ví trên lưới, sẽ hữu ích hơn khi xem xét góc phần tư chung nơi chúng được đặt. Ví dụ: các ví nhắm mục tiêu đến chuỗi Move và hệ sinh thái Bitcoin Ordinals nằm ở phần dưới của sơ đồ do trọng tâm hệ sinh thái cụ thể của chúng. Mặt khác, ví dành riêng cho các trường hợp sử dụng cụ thể như giao dịch, đặt cược và xã hội có xu hướng ở bên phải, thể hiện tính chuyên nghiệp của chúng.

Khung này chia cảnh quan thành bốn loại riêng biệt:

Trên cùng bên trái: Đây là một khu vực có tính cạnh tranh cao, nơi các ví cố gắng trở nên toàn diện. Nỗ lực cung cấp tất cả các tính năng, tiện ích và liên kết chính. Những người chơi tiêu biểu trong góc phần tư này bao gồm các ứng dụng liên kết của CEX như Trust (Binance), Coinbase Wallet, OKX, Bitget Wallet, v.v.

Góc trên bên phải: Mặc dù những ví này duy trì phạm vi bao phủ sinh thái chuỗi rộng nhưng chúng không theo đuổi mọi tính năng có sẵn. Thay vào đó, họ tập trung vào các trường hợp sử dụng làm hài lòng những nhóm người dùng tích cực nhất. Ví dụ: Zerion và Zapper cung cấp khả năng theo dõi danh mục đầu tư DeFi tích hợp. Rainbow thiên về NFT nhiều hơn với các tính năng như đúc tiền nội bộ.

Dưới cùng bên trái: Đây là những ví có khuynh hướng rõ ràng về các hệ sinh thái cụ thể. Mặc dù họ có thể hỗ trợ nhiều chuỗi, nhưng lòng trung thành của họ thiên về một chuỗi cụ thể, chẳng hạn như Phantom đối với Solana hoặc Core Wallet đối với Avalanche và các mạng con của nó, mặc dù các EVM khác cũng được hỗ trợ. Mục tiêu của họ là sớm có được chỗ đứng trên các chuỗi mới nổi và xây dựng cơ sở người dùng trung thành ngay từ đầu.

Dưới cùng bên phải: Những ví này tập trung vào các tính năng cụ thể, với các mục tiêu cụ thể hơn, chẳng hạn như đặt cược và trao đổi. Họ hỗ trợ có chọn lọc các chuỗi, hướng nguồn lực đến các chuỗi có hoạt động/tính thanh khoản cao nhất, có khả năng mang lại lợi tức đầu tư đầy hứa hẹn.

Phần thứ hai: Wallet Stack

Trong khuôn khổ thứ hai, tôi mượn ý tưởng từ Messari's Kel. Anh chia ví thành bốn thành phần: 1) quản lý khóa, 2) kết nối blockchain, 3) giao diện người dùng và 4) logic ứng dụng. Dựa trên nền tảng này, tôi đi sâu vào ý nghĩa chiến lược của các ngăn xếp khác nhau. Trong phân tích của Kel, bốn khía cạnh này được mô tả là các yếu tố riêng biệt, khi kết hợp với nhau sẽ xác định khả năng tiếp cận, chuyên môn hóa và trọng tâm kinh doanh của ví.

Trong phiên bản của tôi, ngăn xếp ví giống như một chiếc bánh nhiều lớp, với các kích thước quan trọng nhất ở dưới cùng là bảo mật và quản lý khóa. Dựa trên thiết kế chắc chắn của các lớp thấp hơn, ví có thể tập trung vào nhiều tinh chỉnh giao diện người dùng mang tính thẩm mỹ hơn để cải thiện khả năng giữ chân người dùng ở các lớp trên cùng. Các tính năng trong mỗi lớp có ý nghĩa cụ thể đối với chiến lược sản phẩm về mặt giới thiệu, chuyển đổi, kiếm tiền và giữ chân.

Quản lý khóa và bảo mật: Tự lưu trữ là tính năng quan trọng nhất của Web3. Khía cạnh này tập trung vào cách ví quản lý khóa riêng và đảm bảo tính bảo mật. Các tính năng ở đây bao gồm tính toán nhiều bên (MPC), hỗ trợ ví phần cứng, khả năng đa chữ ký và đăng nhập xã hội được hỗ trợ bởi công nghệ trừu tượng hóa tài khoản. Các yếu tố xung quanh việc quản lý khóa định hình hành trình triển khai của ví và khả năng chuyển đổi thành công người dùng mới.

Hỗ trợ chuỗi: Ví có thể tự phân biệt bằng các chuỗi mà chúng hỗ trợ. Một số tập trung vào hệ sinh thái Ethereum (L2 và EVM), trong khi một số khác phục vụ các giao thức liên quan đến Bitcoin (BRC-20 và Ordinals), chuỗi Cosmos hoặc các chuỗi đơn như Solana và TON. Trên thực tế, khả năng tương thích chuỗi của ví xác định khả năng tiếp cận thị trường tiềm năng của nó.

Tiện ích: Thứ nguyên này nhấn mạnh chức năng cốt lõi giúp tạo nên sự khác biệt cho ví. Các ví dụ bao gồm tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tài sản cơ bản, hỗ trợ dApps, đặt cược gốc và quản lý NFT. Phạm vi tiện ích của ví sẽ thiết lập luồng doanh thu của nó. Hầu hết các ví hiện nay đều cung cấp các dịch vụ cơ bản như trao đổi và trao đổi tiền pháp định. Vì vậy, khả năng nổi bật phụ thuộc vào lớp cải tiến tiếp theo.

Giao diện người dùng/Trải nghiệm người dùng: Là giao diện ban đầu, UI/UX điều phối cách người dùng tương tác với ví. Lớp này bao gồm trao đổi miễn phí gas, cảnh báo giao dịch, logic hiển thị cho số dư đa chuỗi và tích hợp các miền Web3 vào danh tính phi tập trung (DID). Kích thước này định hình các hoạt động chính của người dùng trong ứng dụng.

Bây giờ chúng ta hãy xem hai ví dụ: một từ Ví Trust ở góc phần tư phía trên bên trái và ví dụ còn lại từ Ví Uniswap ở góc phần tư phía dưới bên phải.

Trust Wallet là hình ảnh thu nhỏ của một “ví béo”. Nó có một bộ tính năng bao gồm hầu hết bốn khía cạnh của việc xếp chồng. Đặc biệt lưu ý là nó hỗ trợ mạnh mẽ cho hầu hết mọi hệ sinh thái chuỗi. Ngược lại, Ví Uniswap có cách tiếp cận “nhẹ nhàng”. Thiết kế và chức năng của nó rõ ràng hướng đến trải nghiệm giao dịch, khiến nó trở thành một công cụ chuyên nghiệp hơn.

Ở đây chúng tôi có nhiều ví dụ hơn để minh họa cách các ví khác nhau định vị riêng chúng trong các kích thước cụ thể.

Ví Omni, trước đây gọi là Steakwallet, nhấn mạnh vào việc đặt cược gốc. Nó cung cấp một UX đơn giản để tạo điều kiện thuận lợi cho việc đặt cược gốc của hơn 20 mã thông báo. Ngay từ đầu, sứ mệnh của Omni đã rất rõ ràng: tạo ra một không gian độc đáo bằng cách nêu bật các cơ hội mang lại lợi nhuận DeFi thông qua đặt cược, đặt cược thanh khoản và kho lợi nhuận.

Metamask vận hành chức năng trao đổi của mình như một công cụ tổng hợp meta, tìm nguồn cung ứng thanh khoản từ DEX, công cụ tổng hợp DEX và các nhà tạo lập thị trường. Chiến lược này đảm bảo người dùng nhận được ưu đãi tốt nhất. Đổi lại, người dùng phải trả cho Metamask phí trao đổi 0,875% cho các dịch vụ tổng hợp.

Trust Wallet nổi bật nhờ sự hỗ trợ chuỗi rộng rãi. Nó hỗ trợ hơn 70 chuỗi từ các hệ sinh thái khác nhau, bao gồm EVM, chuỗi dựa trên Move, Cosmos và các chuỗi độc lập như Solana và TON.

OKX Wallet liên tục làm việc để cải thiện quá trình tham gia và chuyển đổi của người dùng. Họ đã ra mắt tính năng đăng nhập xã hội dựa trên MPC cho phép người dùng tạo ví bằng email của họ. Tính năng này bỏ qua bước viết ra một cụm từ ghi nhớ 12 từ, một trở ngại thường gặp đối với người mới.

Phần 3: Kiếm tiền và khả năng thay thế

Một khuôn khổ hữu ích khác để đánh giá các sản phẩm ví là xem xét khả năng kiếm tiền và khả năng thay thế các tính năng của nó.

Kiếm tiền là khả năng chức năng trong ví có thể tạo ra doanh thu. Ví dụ: một số tính năng nhất định như trao đổi tiền pháp định, trao đổi mã thông báo và bắc cầu có thể dễ dàng tạo ra doanh thu bằng cách đưa ra phí nền tảng bổ sung. Các tính năng liên quan đến đặt cược và thu nhập DeFi có thể phân bổ một phần phần thưởng dưới dạng phí nền tảng. Ngoài không gian quản lý tài sản, các tính năng liên quan đến dapp, chẳng hạn như khám phá/thị trường cho dapp, cung cấp một nguồn doanh thu khác: nền tảng có thể tính phí quảng cáo để tăng khả năng hiển thị của một số dapp nhất định.

Khả năng thay thế nhấn mạnh sự khác biệt mang tính cạnh tranh của chức năng. Nó đo lường mức độ khác biệt của sản phẩm hoặc dịch vụ so với đối thủ cạnh tranh và mức độ thay thế của nó. Các tính năng tiện ích cơ bản như chuyển token, lịch sử giao dịch và trao đổi là những tính năng cơ bản có trong hầu hết các ví. Tuy nhiên, các tính năng chuyên dụng như đặt cược và trợ cấp gas mang lại lợi thế mạnh mẽ hơn - khi người dùng quyết định đặt cược tài sản bằng một ví cụ thể, họ có xu hướng sử dụng lại cùng một ví để quản lý quỹ trên chuỗi tiếp theo. Các tính năng xã hội là một ví dụ khác: Các tính năng xã hội như nguồn cấp dữ liệu cộng đồng và hồ sơ Web3 giống như những tính năng được thấy trong Halo Wallet và Easy Wallet hỗ trợ kết nối người dùng. Khi người dùng thiết lập kết nối xã hội trong một nền tảng, họ sẽ bị ràng buộc với hiệu ứng mạng của nó.

Dựa trên ba khuôn khổ trên, chúng ta có thể thấy rằng điều quan trọng đối với các nhà phát triển và nhà đầu tư trong lĩnh vực ví là phải đặt những câu hỏi sau:

1. Ví đứng ở đâu về phạm vi bao phủ của hệ sinh thái và tính đặc thù của chức năng? Nó chiếm góc phần tư nào trong khung hình đầu tiên? Tập trung vào một blockchain hoặc trường hợp sử dụng cụ thể? Các đối thủ cạnh tranh quan trọng gần nó trên bản đồ là ai?

2. Dự án đang nhấn mạnh vào lớp nào của ngăn xếp ví? Nó có mang lại sự khác biệt có ý nghĩa và chức năng vượt trội giúp mở rộng phạm vi ở mọi cấp độ không? Trong số các yếu tố như chuyển đổi người dùng, khả năng tiếp cận thị trường, tạo doanh thu và giữ chân người dùng, yếu tố nào được ưu tiên?

3. Cuối cùng, bộ tính năng của ví hoạt động như thế nào khi so sánh với khả năng sinh lời và khả năng thay thế? Tính năng này có bao nhiêu hào?

2 xu hướng cần theo dõi

Cuối cùng, tôi muốn nhấn mạnh hai xu hướng chính có thể thay đổi đáng kể không gian ví trong tương lai.

1. Embedded wallet

Một xu hướng phát triển cần theo dõi là sự gia tăng của ví nhúng – nhiều ứng dụng phi tập trung (dapp) đang ngày càng lựa chọn tích hợp chức năng ví theo chiều dọc. Hãy xem sự nổi lên gần đây của Friend.Tech và các nhánh của nó. Theo truyền thống, họ sẽ yêu cầu người dùng kết nối với dapp thông qua Metamask hoặc WalletConnect. Nhưng để loại bỏ yêu cầu ghi nhớ cụm từ đối với người dùng mới, Friend.Tech đã tích hợp một ví nhúng tận dụng cơ sở hạ tầng của Privy.

Điều này chuyển mô hình từ “một ví cho tất cả dapp” sang “một ví cho mỗi dapp”. Thay vì sử dụng một ứng dụng duy nhất để quản lý tài sản, người dùng có thể có nhiều địa chỉ và số dư cho nhiều loại dapp khác nhau, thách thức lý thuyết “ví béo” và gợi ý về một hệ sinh thái ví phi tập trung hơn. Nếu chúng ta coi Friend.Tech như một chiếc ví, thì nó sẽ được vẽ ở đâu đó ở dưới cùng bên phải của khung đầu tiên: trường hợp sử dụng của nó dành riêng cho việc quản lý các khóa Friend.Tech và trọng tâm chuỗi của nó chỉ tập trung vào Base.

Do đó, đề xuất giá trị của ví truyền thống có thể giảm đi khi xuất hiện các dịch vụ Ví dưới dạng dịch vụ (WaaS) từ Privy, Coinbase WaaS, Web3Auth, Magic Link, Ramper, Unipass, Dynamic, Sequence, Particle, ZeroDev và Biconomy , trong số những người khác. Thay vào đó, dapp có thể lấn sân sang lĩnh vực ứng dụng ví, cung cấp chức năng ví như một tính năng phụ và chiếm thị phần từng bị thống trị bởi ví độc lập.

2. Vai trò của ví trong chuỗi cung ứng MEV

Bài viết này chủ yếu khám phá không gian ví như một lĩnh vực độc lập, nhưng vai trò của ví trong bối cảnh chuỗi cung ứng MEV rộng hơn cũng cần được xem xét. Ví là những người gác cổng mạnh mẽ trong hệ sinh thái này, tổng hợp ý định của người dùng vào các hoạt động trên chuỗi. Chúng xác định cách định tuyến các giao dịch - cho dù thông qua một mempool công khai hay như MEV-Blocker được sử dụng bởi Uniswap Wallet (được sử dụng bởi OKX Wallet), Flashbots Protect (được sử dụng bởi OKX Wallet) và Blink, điều chỉnh các chính sách tìm kiếm như tắt tính năng chạy trước và tấn công bên sườn.

Đừng đánh giá thấp giá trị của luồng đơn đặt hàng của người dùng trong chuỗi cung ứng MEV. Mặc dù người ta chú ý đến khoản phí giao dịch lớn mà Metamask Swap đã tích lũy, nhưng một chi tiết thường bị bỏ qua là điểm cuối RPC mặc định của Metamask là Infura. Và bạn đoán được rồi, Metamask và Infura đều thuộc sở hữu của cùng một người mẹ và cha, ConsenSys. Nói ngắn gọn:

Bất cứ ai kiểm soát ví sẽ kiểm soát điểm cuối RPC.

Bất cứ ai kiểm soát điểm cuối RPC sẽ kiểm soát luồng đơn hàng.

Ai kiểm soát luồng lệnh sẽ kiểm soát MEV.

Mức độ kiểm soát này nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của ví vượt xa giao diện người dùng hoặc khả năng quản lý tài sản. Họ có vị trí trung tâm trong chuỗi cung ứng MEV, ảnh hưởng đến quá trình giao dịch của người dùng. Do đó, sự cạnh tranh giữa những người tìm kiếm trên các giao dịch có giá trị sẽ trao quyền cho ví tiền kiếm tiền thông qua Thanh toán cho luồng đơn hàng (PFOF).




Tin tức
chỉ
Cyvers: Nhiều giao dịch đáng ngờ liên quan đến UPCX Official bị phát hiện, 18,4 triệu UPC đã được chuyển giao
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo giám sát của Cyvers Alerts, hệ thống đã phát hiện nhiều giao dịch đáng ngờ liên quan đến UPCX Official. Có vẻ như ai đó đã truy cập được vào địa chỉ 0x4C, nâng cấp hợp đồng “ProxyAdmin” và thực hiện chức năng “withdrawByAdmin”, dẫn đến việc chuyển 18,4 triệu UPC (khoảng 70 triệu đô la) từ ba tài khoản quản trị khác nhau.
chỉ
Dữ liệu: Kho bạc USDC đúc 250 triệu USDC trên chuỗi Solana
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo dữ liệu giám sát của Whale Alert , vào lúc 20:20 giờ Bắc Kinh, Kho bạc USDC đã đúc 2,5 tỷ USDC mới trên chuỗi Solana .
chỉ
Giao thức cơ sở hạ tầng AI Cambrian Network hoàn thành vòng hạt giống trị giá 5,9 triệu đô la, dẫn đầu là Andreessen Horowitz CSX
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo tin tức chính thức, giao thức cơ sở hạ tầng AI Cambrian Network thông báo rằng họ đã hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống trị giá 5,9 triệu đô la, do Andreessen Horowitz Crypto Startup Accelerator (CSX) dẫn đầu và có sự tham gia của BB Fund.Cambrian đặt mục tiêu xây dựng cơ sở hạ tầng thông minh cho các tác nhân tài chính AI, cho phép các tác nhân AI đưa ra dự báo thị trường và quyết định tài chính thông minh hơn bằng cách tích hợp dữ liệu trên chuỗi và ngoài chuỗi. Dự án được thành lập bởi các cựu thành viên của The Graph và Semiotic Labs và hiện đã bắt đầu thử nghiệm riêng tư và có kế hoạch ra mắt mạng thử nghiệm.
chỉ
Nhà phân tích: Địa chỉ IDO coin mới của Binance Wallet lại gọi hợp đồng "Create IDO" và kết quả phân tích là PUMP
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo giám sát của nhà phân tích chuỗi @ai_9684xtpa, địa chỉ triển khai IDO của ví Binance đã gọi lại hợp đồng "Create IDO" và kết quả phân tích cú pháp của bản ghi giao dịch cho thấy mã thông báo PUMP.BitouchNews trước đó đã đưa tin rằng theo giám sát của @ai_9684xtpa, đợt IDO đồng tiền mới tiếp theo Binance Wallet được cho là PUMP (PumpBTC).Nó nêu rằng bằng chứng như sau:1. Địa chỉ đa chữ ký bắt đầu bằng 0xeCc, hiện là 3 địa chỉ nắm giữ nhiều nhất trên chuỗi PUMP, nắm giữ 50 triệu PUMP. Địa chỉ này đã nhận được 50 triệu KILO 5 ngày trước, 50 triệu PARTI 7 ngày trước và 50 triệu BR 12 ngày trước, tất cả đều tương ứng với thời gian bắt đầu của IDO đồng tiền mới;2. Địa chỉ hợp đồng triển khai Binance IDO bị nghi ngờ bắt đầu bằng 0xe0C được phát hiện trước đó sẽ thực hiện một loạt các hoạt động như "Cập nhật địa chỉ người ký / Thiết lập nhóm / Chuyển quyền sở hữu" cho cùng một địa chỉ hợp đồng sau khi địa chỉ đa chữ ký nhận được mã thông báo và các bước hoàn toàn chồng chéo nhau.
chỉ
Alchemy Pay thông báo triển khai trong lĩnh vực RWA để thúc đẩy sự tích hợp của tài sản truyền thống và tài chính tiền điện tử
Theo tin tức từ BitouchNews, Công ty thanh toán tiền điện tử Alchemy Pay thông báo rằng sản phẩm của họ sẽ tích hợp tài sản thế giới thực (RWA). Bằng cách hợp tác với các nhà cung cấp RWA chính thống, công ty sẽ đưa các tài sản tài chính truyền thống chất lượng cao như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và cổ phiếu blue-chip vào hệ sinh thái tiền điện tử, hỗ trợ người dùng ở nhiều khu vực mua bằng tiền pháp định. Doanh nghiệp này cam kết xây dựng một kênh tuân thủ kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng và hạ thấp ngưỡng tham gia cho người dùng toàn cầu.
Bài viết nổi bật

“Những người trung thành với nhà Thanh” đang đổ xô đi phát hành tiền mới. Họ đang cung cấp “thuốc trẻ hóa” hay “lưỡi hái mới”?

Hướng dẫn sinh tồn trong thị trường downtrend: Ba chiến lược kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử không phụ thuộc vào điều kiện thị trường

Nói lời tạm biệt với chu kỳ 4 năm. Làm thế nào để tiếp tục kiếm lợi nhuận trong bối cảnh tiền điện tử mới vào năm 2025?