Samuel Bankman-Fried (SBF) thừa nhận có tham gia vào các hoạt động đầu tư mạo hiểm của Alameda, nhưng cho đến nay vẫn tránh các câu hỏi về việc lạm dụng quỹ của khách hàng FTX.

Tiêu đề gốc: “Revealed: the Alameda venture capital portfolio” ("Tiết lộ: danh mục đầu tư mạo hiểm của Alameda")

Tác giả: Kadhim Shubber, Bryce Elder, Financial Times

Biên dịch: Guo Qianwen, ChainCatcher

Ngoài việc điều hành một sàn giao dịch không giao dịch tiền điện tử và sở hữu một quỹ phòng hộ không phòng hộ, SBF còn sở hữu một quỹ đầu tư mạo hiểm không sử dụng vốn của mình.

So với các bộ phận khác của Tập đoàn FTX, bộ phận đầu tư mạo hiểm có thể cung cấp thông tin để giúp mọi người hiểu được xu hướng của các quỹ. Dưới đây là xu hướng của các quỹ.

Các ảnh chụp màn hình ở phía trên và tất cả các ảnh chụp màn hình bên dưới được lấy từ một trang tính Excel vào đầu tháng 11 khi SBF tìm kiếm các quỹ giải cứu trong bối cảnh tiền gửi của khách hàng FTX cạn kiệt. Theo một nhân viên trong lĩnh vực liên quan đến nỗ lực giải cứu, các tài liệu cho thấy danh mục đầu tư vốn cổ phần tư nhân của công ty Alameda Research – trong đó có một số tiền của FTX - đã được sử dụng làm tài sản thế chấp nhằm đảm bảo một hạn mức tín dụng mới cho tập đoàn đang gặp khó khăn.

Danh mục đầu tư đa dạng gồm gần 500 khoản đầu tư kém thanh khoản này được chia thành 10 công ty holding. Tổng giá trị đầu tư được đưa ra trên bảng tính là hơn 5,4 tỷ USD.

Danh mục đầu tư này đóng vai trò là trụ cột giúp FTX khắc phục thiệt hại nhiều nhất có thể khi tổn thất, nó có khả năng cung cấp cho các nhà quản lý cái nhìn rõ nét về việc liệu các hoạt động kinh doanh giao dịch và trao đổi của tập đoàn có hoạt động tách biệt như đã tuyên bố hay không. SBF đã thừa nhận trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times rằng bản thân có tham gia vào các hoạt động đầu tư mạo hiểm của Alameda, nhưng cho đến nay vẫn tránh các câu hỏi về việc lạm dụng quỹ của khách hàng FTX.

Nhìn vào bảng tính, có thể thấy ranh giới giữa các công ty SBF khá mơ hồ. Hai trong số các công ty holding lớn nhất của Alameda, công ty khai thác tiền điện tử Genesis và nhóm nghiên cứu trí tuệ nhân tạo Anthropic, cũng được đưa vào bản dự thảo bảng cân đối kế toán FTX do FTAV công bố vào tháng trước. (Semafor sau đó đã báo cáo rằng FTX đã tịch thu một số tài sản nhất định của Alameda sau khi bị truy nộp giao dịch ký quỹ.)

Như đã báo cáo trước đó, danh mục đầu tư bao gồm cổ phần của những người ủng hộ FTX là Sequoia Capital và SkyBridge Capital của Anthony Scaramucci, cũng như các dự án SpaceX và Boring Company của Elon Musk thông qua khoản đầu tư vào K5.

Trong số các khoản đầu tư còn lại của Alameda, các dự án tiền điện tử và DeFi chiếm phần lớn. Nhưng danh sách này cũng bao gồm một loạt các studio trò chơi điện tử mới thành lập và nền tảng cá cược, ngân hàng trực tuyến, nhà xuất bản, phòng khám sinh sản, nhà sản xuất máy bay không người lái quân sự và công ty nông nghiệp thẳng đứng.

Một số mục không có mối liên hệ rõ ràng với một doanh nghiệp đang hoạt động, cho thấy chúng có thể bị viết sai chính tả hoặc dán nhãn sai. Ở đây, FT Alphaville đã loại bỏ các mục không cung cấp loại hình đầu tư, nghĩa là đã loại bỏ khoảng hơn mười cái tên và tổng số tiền đầu tư đã được đưa ra của nó là khoảng 100 triệu đô la. Tất cả các dữ liệu khác là dữ liệu được trình bày cho các nhà đầu tư FTX tiềm năng. FT không đưa ra bất cứ tuyên bố nào về tính chính xác hoặc tính đầy đủ của dữ liệu.

Khi được hỏi tại sao FTX lại sử dụng tiền của khách hàng để hỗ trợ Alameda, SBF liên tục biện bạch rằng không biết. Cựu Giám đốc điều hành FTX cho biết để tránh xung đột lợi ích, anh đã chọn không tham gia vào hoạt động quản lý rủi ro và giao dịch của Alameda, vì vậy anh ấy chưa có nhận thức đầy đủ về tình trạng khó khăn của nó mãi cho đến tháng trước.

Tuy nhiên, SBF nói với Financial Times rằng vào đầu mùa hè, anh ấy đã tham gia vào các cuộc trò chuyện thảo luận về tình hình tài chính và khoản vay của Alameda. Anh nói thêm rằng các khoản đầu tư vốn mạo hiểm do Alameda thực hiện "thực ra, một số trong số đó là giao dịch ký quỹ".

Vụ rò rỉ bảng tính của Alameda xảy ra trước sự bùng nổ truyền thông hiện tại của SBF một tháng, nó cảnh báo rằng đây có thể là sự phơi bày có chọn lọc một số nội dung và không đáng tin cậy. Như Joshua Oliver của FT báo cáo:

"SBF đã cố gắng giải thích lý do tại sao nó sai, nhưng lời giải thích của anh ấy đầy những cảnh báo và liên tục nhắc đến những chuyện mà anh ấy thậm chí không thể nhớ được. Anh ấy đã đề cập ít nhất hàng chục lần về sự thiếu "tự tin" trong câu trả lời của mình, gọi những phản hồi khác là "phỏng đoán vu vơ" hay "những câu trả lời vớ vẩn". Có một lần, anh ấy ôm đầu và dừng lại trong nửa phút."

Hiện không liên lạc được với Caroline Ellison, cựu giám đốc điều hành Alameda, đồng thời cũng là người tình cũ của SBF, để có thể đưa ra bình luận.