Đăng nhập/ Đăng ký
6 biểu đồ phân tích mối tương quan trong 10 năm giữa giá Bitcoin và các tài sản chủ lưu chính thống
2023-08-28 09:25:41 từ BitouchNews
Bộ sưu tập
Kể từ năm 2017, giá Bitcoin đã cho thấy mối tương quan ngày càng mạnh mẽ với bốn tài sản chủ lưu truyền thống như chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ, vàng và hàng hóa.

Tiêu đề gốc: "Trải qua chu kỳ 10 năm, 6 biểu đồ để hiểu mối tương quan giữa giá Bitcoin và xu hướng tài sản chính thống như chứng khoán Mỹ"

Nguồn gốc: R3 PO

Tác giả gốc: WealthBee

Khi những gã khổng lồ đẩy mạnh bước vào Bitcoin, các thuộc tính tài sản tài chính của Bitcoin trở nên mạnh mẽ hơn. Mặc dù Bitcoin được coi là một tài sản độc lập với xu hướng giá riêng, nhưng khi Bitcoin ngày càng trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu, mối tương quan của nó với các tài sản truyền thống chắc chắn sẽ tăng lên.

Từ góc nhìn hơn mười năm từ 2012 đến nay, chúng ta đã thảo luận về mối tương quan giữa Bitcoin và tài sản rủi ro (chứng khoán Mỹ), tài sản trú ẩn an toàn (trái phiếu Mỹ và vàng) và chu kỳ kinh tế vĩ mô toàn cầu (chỉ số hàng hóa), và bitcoin Giá Bitcoin đã đột phá thành công và đứng vững ở mức 1.000 USD làm điểm phân chia, tập trung phân tích mối tương quan giữa Bitcoin và các tài sản khác sau năm 2017.

Trong giai đoạn đầu, Bitcoin trải qua thời kỳ thăm dò và bắt chước, bởi vì khi Bitcoin mới xuất hiện, mọi người chưa biết nhiều về bản chất và tiềm năng của nó, giá trị và công dụng của Bitcoin ở giai đoạn này chưa rõ ràng và các nhà đầu tư chính thống và các tổ chức cảnh giác với nó.

Tuy nhiên, theo thời gian, tính phân cấp, giới hạn nguồn cung cố định và các đặc điểm khác của Bitcoin ngày càng thu hút sự chú ý và tin tưởng, khiến Bitcoin dần dần hoàn thiện và cuối cùng đã giành được sự công nhận rộng rãi. Đặc biệt kể từ năm 2017, giá Bitcoin ngày càng cho thấy mối tương quan mạnh mẽ với bốn tài sản truyền thống như chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ, vàng và hàng hóa.

Từ thăm dò và thiếu quyết tâm đến định vị và trưởng thành rõ ràng, quá trình phát triển của Bitcoin trong mười năm qua không chỉ chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng theo đường cong của giá mà còn chứng kiến ​​vị thế ngày càng nổi bật của nó trên thị trường tài sản toàn cầu.

1. Bitcoin và xu hướng thị trường chứng khoán Mỹ: mối tương quan chặt chẽ

Có thể thấy rõ từ hình vẽ rằng chỉ số chứng khoán Mỹ có mối tương quan cao với xu hướng giá của Bitcoin. Chúng tôi lấy giá Bitcoin vượt ngưỡng 1.000 USD vào năm 2017 làm ranh giới. Theo tính toán, trước năm 2017, hệ số tương quan của Bitcoin, Nasdaq và S&P 500 là 0,6996 và 0,7217 (hệ số tương quan Pearson).

Cả hai đạt mức cao gần như đồng thời vào gần cuối năm 2017, và đạt mức cao nhất trong kỳ thống kê gần như đồng thời gần cuối năm 2021, sau đó giảm xuống và phục hồi đồng bộ. Sau năm 2017, hệ số tương quan giữa Bitcoin với Nasdaq và S&P 500 lần lượt là 0,8528 và 0,8787 (hệ số tương quan Pearson). So sánh cả hai, chúng ta có thể thấy rằng mối tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ đã dần được củng cố. Sau năm 2017, các hệ số tương quan đều lớn hơn 0,8, thuộc loại tương quan mạnh.

2. Xu hướng giá bitcoin và vàng: tương quan tuyến tính vừa phải

Chúng tôi chọn vàng giao ngay Luân Đôn (XAU) làm điểm neo cho xu hướng giá vàng để phân tích. Vàng là một tài sản trú ẩn an toàn điển hình. Từ hình vẽ, có thể thấy giá vàng giảm dần trước năm 2016, nhưng giá Bitcoin lại tăng chậm. Hai xu hướng tiếp theo cho thấy sự hội tụ và cả hai đều đạt mức cao nhất vào năm 2018. Vào tháng 8 năm 2020, giá vàng đạt mức cao nhất rồi giảm trở lại, nhưng giá Bitcoin đã tăng nhanh sau đó, bước vào một thị trường tăng trưởng lớn. Đỉnh của giá Bitcoin chính xác là đáy định kỳ của giá vàng (năm 2021). Nhưng sau tháng 11 năm 2022, cả hai đều chạm đáy và phục hồi cùng lúc, cho thấy xu hướng nhất quán.

Tương tự, chúng tôi chọn năm 2017 là năm đầu nguồn, trước năm 2017 hệ số tương quan giữa hai năm là -0,6202 thuộc xu hướng tương quan nghịch tương đối rõ ràng, sau năm 2017 hệ số tương quan giữa hai năm là 0,6889 (hệ số tương quan Pearson), thuộc về mức độ tương quan tuyến tính trung bình.

3. Xu hướng lợi suất trái phiếu Bitcoin và Hoa Kỳ: tương quan thấp và tương quan nghịch

Chúng tôi đã chọn trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 2 năm tiêu biểu nhất ở Hoa Kỳ và tin rằng chúng đại diện cho lãi suất phi rủi ro trung và dài hạn cũng như lãi suất phi rủi ro ngắn hạn và trung hạn tương ứng. . Trái phiếu Mỹ, giống như vàng, là tài sản trú ẩn an toàn điển hình. Có thể thấy từ hình vẽ rằng cả lợi suất 10 năm và 2 năm đều có mối tương quan kém với giá Bitcoin. Đặc biệt đối với trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ, lợi suất kỳ hạn 20 năm và 21 năm là cực kỳ thấp, nhưng giá Bitcoin lại liên tục tăng. Sau khi kiểm tra mối tương quan giữa hai loại này sau năm 2017, hệ số tương quan giữa Bitcoin với trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ và trái phiếu 2 năm của Hoa Kỳ là -0,1382 và -0,1756 (hệ số tương quan Pearson), thuộc loại tương quan thấp, và cả hai đều cho thấy mối tương quan nghịch.

4. Chỉ số giá Bitcoin và hàng hóa: Tương quan từ trung bình đến cao

Giá hàng hóa bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố nhưng chúng có thể phản ánh đại khái chu kỳ kinh tế vĩ mô toàn cầu. Từ hình vẽ có thể thấy rằng mối tương quan giữa cả hai là tương đối cao và cả hai đều tiếp tục tăng sau khi chạm đáy vào nửa đầu năm 2020 và đạt điểm cao nhất gần như đồng thời vào tháng 11 năm 2021, và cuối cùng bắt đầu giảm đồng thời. Kiểm định tương quan cho thấy hệ số tương quan giữa hai bên sau năm 2017 là 0,7184 (hệ số tương quan Pearson), thuộc mức tương quan trung bình và cao.

5. Kết luận

Theo tính toán và phân tích ở trên, sau năm 2017, thứ hạng về mối tương quan giữa Bitcoin và các tài sản khác là “Chứng khoán Mỹ > hàng hóa > vàng > nợ Mỹ”, có mối tương quan cao với tài sản rủi ro và kinh tế vĩ mô, nhưng lại tương quan với an toàn- tài sản trú ẩn Tình dục thấp hơn. Vì vậy, chúng ta có thể coi Bitcoin là một tài sản rủi ro.

Về cơ bản, sự thay đổi giá của một sản phẩm tài chính bị ảnh hưởng bởi hai khía cạnh: những thay đổi cơ bản và khẩu vị rủi ro thị trường. Khi nền kinh tế toàn cầu đang cải thiện, tức là khi giá hàng hóa tăng, khẩu vị rủi ro thị trường sẽ tự nhiên tăng lên, do đó Bitcoin cũng tăng giá cùng với các tài sản rủi ro khác như chứng khoán Mỹ. Nền kinh tế Mỹ tiếp tục mạnh mẽ trong thời gian gần đây, cùng với việc ứng dụng rộng rãi các mô hình lớn AI sẽ trở thành động lực chính để cải thiện năng suất trong 10 đến 20 năm tới, và với việc cải thiện năng suất, việc cắt giảm lãi suất cũng dễ dàng hơn để đáp ứng thanh khoản nhiều hơn. Do đó, chúng tôi có lý do để tin rằng khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư toàn cầu sẽ dần tăng lên và sẽ có nhiều quỹ đầu tư đổ vào thị trường hơn, khi đó giá Bitcoin rất có thể sẽ biểu hiện.












Tin tức
chỉ
OpenAI hoàn tất khoản tài trợ 40 tỷ đô la, lập kỷ lục về khoản tài trợ lớn nhất cho một công ty công nghệ tư nhân
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo CNBC, công ty trí tuệ nhân tạo OpenAI thông báo rằng họ đã hoàn tất khoản tài trợ 40 tỷ đô la, lập kỷ lục về khoản tài trợ lớn nhất từ ​​trước đến nay cho một công ty công nghệ tư nhân. Vòng tài trợ này nâng mức định giá của OpenAI lên 300 tỷ đô la (bao gồm cả vốn mới).SoftBank dẫn đầu khoản đầu tư 30 tỷ đô la, các nhà đầu tư khác bao gồm nhà đầu tư cốt lõi Microsoft cũng như Coatue, Altimeter và Thrive. OpenAI có kế hoạch chi khoảng 18 tỷ đô la cho dự án Stargate hợp tác với SoftBank và Oracle. Điều đáng chú ý là nếu OpenAI không thể chuyển đổi thành một tổ chức vì lợi nhuận vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, số tiền tài trợ có thể giảm 10 tỷ đô la. ChatGPT hiện có 500 triệu người dùng hoạt động hàng tuần và OpenAI kỳ vọng doanh thu sẽ tăng lên 12,7 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm 2025.
chỉ
Trump sẽ công bố mức thuế quan tương hỗ tại Vườn Hồng Nhà Trắng vào ngày 2 tháng 4
Theo tin tức từ BitouchNews, Thư ký báo chí Nhà Trắng Levitt cho biết Tổng thống Hoa Kỳ Trump sẽ công bố chính sách thuế quan tương hỗ của mình tại một sự kiện tại Vườn Hồng của Nhà Trắng vào thứ Tư. Levitt cho biết thông báo của Trump chủ yếu liên quan đến thuế quan "theo quốc gia", nhưng ông cũng "hứa" sẽ áp dụng thuế quan đối với ngành vào thời điểm khác.Levitt cho biết các thành viên trong Nội các của Trump sẽ tham dự buổi lễ công bố. Levitt cho biết: "Tổng thống sắp công bố một gói thuế quan sẽ đảo ngược nhiều thập kỷ hoạt động thương mại không công bằng đã gây thiệt hại cho đất nước chúng ta". "Bây giờ là lúc cần có sự tương hỗ, và đã đến lúc tổng thống thực hiện thay đổi mang tính lịch sử và làm điều đúng đắn cho người dân Mỹ."
chỉ
Nhà Trắng: Trump ký lệnh hành pháp thành lập cơ quan tăng tốc đầu tư của Hoa Kỳ
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo Jinshi, Nhà Trắng cho biết Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp thành lập Cơ quan tăng tốc đầu tư Hoa Kỳ. Trump đã ra lệnh thành lập một văn phòng trong Bộ Thương mại nhằm mục đích thúc đẩy và đẩy nhanh các khoản đầu tư vào Hoa Kỳ trị giá hơn 10 tỷ đô la. Nhà Trắng sẽ giám sát việc ra mắt văn phòng chương trình chip.
chỉ
AiCoin Daily (ngày 1 tháng 4)
Theo tin tức từ BitouchNews, theo giám sát dữ liệu AICoin: 1. CEO BlackRock cho biết đồng đô la có thể được thay thế bằng Bitcoin 2. Động thái tiền điện tử của Trump làm phức tạp luật về tiền điện tử ổn định 3. Gia đình Trump nắm giữ 60% cổ phiếu WLFI 4. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ rút lại tham vấn về tiền điện tử 5. Trung Quốc chặn việc BlackRock mua lại Cảng Panama 6. Circle có kế hoạch IPO, dự kiến ​​nộp hồ sơ vào cuối tháng 4 7. Thượng nghị sĩ McCormick mua 600.000 đô Bitcoin 8. Coinbase khăng khăng kiện FDIC Trên đây là một số chủ đề nóng trong 24 giờ qua, hãy nhấp để xem toàn văn: https://www.aicoin.com/article/451220
chỉ
Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện: Các giao dịch tiền điện tử của Trump khiến quy định 'phức tạp hơn'
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo Decrypt , French Hill, chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Hoa Kỳ, đã đưa ra lời chỉ trích hiếm hoi về hoạt động kinh doanh tiền điện tử của Tổng thống Trump và gia đình ông vào thứ Hai, nói rằng những hành động này khiến công việc xây dựng luật cho ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số mới nổi trở nên "phức tạp hơn". Hill đặc biệt chỉ ra các dự án tiền meme và tiền ổn định do Trump khởi xướng, cho biết chúng có tác động tiêu cực đến công việc của các nhà lập pháp. "Những dự án này làm phức tạp thêm công việc của chúng tôi", Hill cho biết.Hôm thứ Hai, Hill cho biết Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện sẽ xem xét dự thảo Đạo luật Stablecoin vào thứ Tư và sẽ sớm thảo luận về phiên bản mới của Đạo luật Cấu trúc Thị trường. Tại Thượng viện, Đạo luật GENIUS, nhận được sự ủng hộ của lưỡng đảng với tỷ lệ phiếu bầu là 18-6, đã được đệ trình lên toàn thể Hạ viện để bỏ phiếu. Tuy nhiên, các hoạt động kinh doanh của Trump đã khiến đảng Dân chủ có lý do để phản đối ông. Tuần trước, Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã chỉ trích đồng tiền ổn định USD1 do Trump hậu thuẫn là một "trò lừa đảo" và cố gắng liên kết dự án này với quy trình lập pháp. Bà cho biết: "Quốc hội nên sửa đổi dự luật về tiền ổn định đang được xem xét để ngăn Trump và Musk kiểm soát tiền của mọi người."
Bài viết nổi bật

“Những người trung thành với nhà Thanh” đang đổ xô đi phát hành tiền mới. Họ đang cung cấp “thuốc trẻ hóa” hay “lưỡi hái mới”?

Hướng dẫn sinh tồn trong thị trường downtrend: Ba chiến lược kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử không phụ thuộc vào điều kiện thị trường

Nói lời tạm biệt với chu kỳ 4 năm. Làm thế nào để tiếp tục kiếm lợi nhuận trong bối cảnh tiền điện tử mới vào năm 2025?