Theo thống kê của RootData, tổng giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu đạt mức tăng đáng kể vào năm 2024, với tổng số tiền tài trợ là 10,112 tỷ đô la, tăng 8,3% so với năm 2023.Trong năm với 1.548 sự kiện tài trợ và 102 vụ sáp nhập và mua lại, lập kỷ lục cao; Ngành cơ sở hạ tầng tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu với quy mô tài trợ là 3,995 tỷ đô la.

Năm 2024, các khoản đầu tư giai đoạn đầu (dưới 5 triệu đô la) chiếm ưu thế, với 627 dự án, tăng 20,6% so với năm 2023 và định giá chung của các dự án dần trở lại phạm vi hợp lý; tổng số tiền của 10 giao dịch hàng đầu đạt 3,028 tỷ đô la, với gã khổng lồ thanh toán Stripe Việc mua lại nền tảng stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ đô la đã trở thành giao dịch đơn lẻ lớn nhất; OKX Ventures đã trở thành tổ chức đầu tư tích cực nhất vào năm 2024 với 72 khoản đầu tư; Polychain dẫn đầu khoản đầu tư vào 30 dự án trong suốt cả năm, tập trung vào cơ sở hạ tầng và theo dõi DeFi.

Hệ sinh thái Ethereum đã hoàn thành 282 đợt tài trợ trong suốt năm, với tổng số tiền tài trợ là 1,78 tỷ đô la. Số lượng dự án sinh thái Base và Solana tăng trưởng trong suốt cả năm so với các chuỗi công cộng khác, với tốc độ tăng trưởng đạt mức đáng kinh ngạc lần lượt là 164,8% và 69,6%. Tốc độ tăng trưởng của các dApp hệ sinh thái Layer2 trưởng thành vẫn ở mức khoảng 20%, cho thấy xu hướng thoát khỏi khó khăn VC và trở nên tự chủ.

Cơ sở hạ tầng, Layer1/2 và DeFi vẫn là những chủ đề nóng nhất trong blockchain và số lượt nhấp vào các thẻ như AI và DeSci đang tăng nhanh chóng. Trước khi một lượng lớn token được mở khóa, thường sẽ có tin tức thuận lợi đẩy giá lên và các giao dịch OTC có tác động ít nhất đến giá token.

Trong nửa đầu năm 2025, thị trường mã hóa cho thấy xu hướng phát triển đa dạng. DePIN, RWA, AI, Infra, cấp độ người tiêu dùng sẽ là trọng tâm phát triển của ngành vào năm 2025. Các chuỗi công khai hiệu suất cao như Solana và Move có thể hoạt động tốt. Đồng thời, hệ sinh thái ETH đang phát triển ổn định theo sự hội nhập về mặt quy định, thúc đẩy toàn bộ ngành công nghiệp tiến tới chuẩn hóa và hội nhập sâu sắc với nền kinh tế thực.

Tổng số tiền tài trợ năm 2024 là 10,112 tỷ đô la, tăng 8,3% so với năm 2023; quy mô tài trợ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng là 3,995 tỷ đô la

Theo thống kê của RootData, hoạt động tài trợ trên thị trường tiền điện tử năm 2024 cho thấy mô hình tăng - giảm - tăng, với tổng số tiền tài trợ là 10,112 tỷ đô la trong cả năm, tăng 8,3% so với năm 2023. Quý đầu tiên là quý sôi động nhất, với tổng số vốn tài trợ là 1,139 tỷ đô được hoàn tất chỉ riêng trong tháng 3, lập kỷ lục cao nhất trong cả năm. Số tiền tài trợ trung bình hàng tháng vẫn ở mức trên 900 triệu đô la Mỹ trong nửa đầu năm và ổn định ở mức khoảng 700 triệu đô la Mỹ trong nửa cuối năm, đóng cửa ở mức 742 triệu đô la Mỹ vào tháng 12.

Về số lượng sự kiện tài trợ, có 1.548 sự kiện tài trợ trong cả năm, trung bình 129 sự kiện mỗi tháng. Số cao nhất trong một tháng đạt 191 sự kiện vào tháng 3, sau đó giảm dần, với mức trung bình hàng tháng duy trì ở mức khoảng 100 sự kiện vào nửa cuối năm.

Điều đáng chú ý là có 102 sự kiện sáp nhập và mua lại, tăng 34,2% so với mức 76 của năm 2023 và cũng là mức cao kỷ lục. Số tiền tài trợ trung bình cho cả năm là 9,1352 triệu đô la và số tiền tài trợ trung bình là 4,1 triệu đô.

Theo thống kê của RootData, hiệu suất tài chính của từng lĩnh vực có sự phân hóa rõ rệt vào năm 2024. Ngành cơ sở hạ tầng tiếp tục dẫn đầu với quy mô tài trợ đạt 3,995 tỷ đô la, tăng 18,22% so với năm 2023, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn tài trợ của cả năm. Trong số đó, nền tảng dành cho nhà phát triển và lĩnh vực stablecoin đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể trong quý 3.Mảng DeFi hoạt động nổi bật với tổng vốn tài trợ hàng năm đạt 1,493 tỷ đô la, tăng đáng kể 96,57% so với năm 2023. Quy mô vốn tài trợ đứng thứ hai, chủ yếu tập trung vào mô-đun hóa, EVM song song, DePin và RWA.

Quy mô tài trợ của ngành game đạt 814 triệu đô la, tăng 21,54% so với cùng kỳ năm trước. Các hạng mục dự án khác nhận được 1,335 tỷ đô la tiền tài trợ, mặc dù con số này giảm nhẹ 6,72% so với năm 2023. Nhưng nó bao gồm các lĩnh vực mới nổi như mục Meme, các dự án tích hợp AI và Web3 và DePin.Trong số đó, FHE, restaking và điện toán riêng tư diễn ra sôi động vào đầu năm, trong khi các giải pháp bảo mật và nền kinh tế sáng tạo nhận được nhiều sự chú ý hơn vào Q3/Q4. Điều đáng chú ý là quy mô tài trợ trong lĩnh vực CeFi đã giảm từ 991 triệu đô la Mỹ vào năm 2023 xuống còn 679 triệu đô la Mỹ, giảm 31,48%, nhưng đã có sự phục hồi ngắn vào giữa năm do các dự án như Farcaster.

Đầu tư giai đoạn đầu chiếm ưu thế, tăng 20,6% so với năm 2023; tổng vốn tài trợ của 10 công ty hàng đầu đạt 3,028 tỷ đô la Mỹ, chiếm 29,94% tổng vốn tài trợ trong cả năm.

Theo dữ liệu phân phối tài chính năm 2024, đầu tư giai đoạn đầu (dưới 5 triệu đô la Mỹ) tiếp tục chiếm ưu thế, với 627 sự kiện tài chính trong suốt cả năm, tăng 20,6% so với 520 dự án năm 2023, phản ánh rằng khi thị trường phục hồi, các dự án mới, dự án bố cục đã được đẩy nhanh đáng kể. Đầu tư trung hạn (từ 5 triệu đô la Mỹ đến 10 triệu đô la Mỹ) cho thấy sự tăng trưởng ổn định, với 244 dự án hoàn thành vào năm 2024, tăng 24,5% so với 196 dự án vào năm 2023. Đầu tư giai đoạn cuối và quy mô lớn (từ 10 triệu đô la Mỹ trở lên) chứng kiến 188 dự án hoàn thành, tăng 24,5% so với 175 dự án trong năm 2023 cho thấy mức tăng nhẹ. Sự thay đổi này chủ yếu là do sau khi trải qua chu kỳ thị trường giá xuống từ năm 2022 đến năm 2023, tâm lý ngại rủi ro của các nhà đầu tư đã tăng lên. Ngoài ra, hầu hết các quỹ đã hoàn tất việc huy động vốn vào năm 2021. Khi giai đoạn thoát vốn đến gần, nhu cầu đầu tư vào giữa và các dự án giai đoạn cuối đã tăng lên.

Tổng số tiền của 10 giao dịch hàng đầu trên thị trường tài chính Web3 năm 2024 đạt 3,028 tỷ đô la Mỹ, chiếm 29,94% tổng giá trị tài chính trong cả năm. Trong số đó, việc gã khổng lồ thanh toán Stripe mua lại nền tảng stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ đô la đã trở thành giao dịch đơn lẻ lớn nhất, chiếm 10,88% tổng số tiền tài trợ hàng năm.

Tiếp theo là khoản tài trợ 413 triệu đô la cho công ty khai thác Bitcoin Iris Energy và khoản tài trợ OTC 250 triệu đô la được hoàn tất bởi Avalanche. Đồng thời, nhiều giao dịch M&A phản ánh xu hướng hợp nhất ngành. Các giao dịch lớn này chủ yếu tập trung vào cơ sở hạ tầng, khai thác mỏ và L1, phản ánh sự lạc quan liên tục của các nhà đầu tư tổ chức về việc xây dựng cơ sở hạ tầng của ngành.

OKX Ventures đã trở thành tổ chức đầu tư tích cực nhất vào năm 2024 với 72 khoản đầu tư; Polychain dẫn đầu khoản đầu tư vào 30 dự án trong suốt cả năm, tập trung vào cơ sở hạ tầng và các dự án DeFi

Xếp hạng hoạt động của tổ chức năm 2024

Theo dữ liệu của RootData, trong số 10 tổ chức đầu tư hoạt động tích cực nhất năm 2024, OKX Ventures đứng đầu danh sách với 72 khoản đầu tư và các khoản đầu tư của quỹ này chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng và DeFi. Điều đáng chú ý là OKX Ventures đã hoạt động trong lĩnh vực trò chơi và thực hiện tổng cộng 34 khoản đầu tư. Theo sát phía sau là MH Ventures và Cogitent Ventures, mỗi quỹ đều có 56 khoản đầu tư.

Nhìn chung, lĩnh vực cơ sở hạ tầng vẫn là lĩnh vực phổ biến nhất, với 10 tổ chức TOP đầu đầu tư vào lĩnh vực này hơn 38 lần, trong khi đầu tư vào DAO và dịch vụ thông tin công cụ tương đối thấp.

Xếp hạng hoạt động đầu tư của tổ chức dẫn đầu năm 2024

Xét theo bảng xếp hạng hoạt động đầu tư dẫn đầu, Polychain đứng đầu với 30 khoản đầu tư dẫn đầu và trọng tâm đầu tư của công ty này rõ ràng tập trung vào hai hướng là cơ sở hạ tầng và DeFi. Trong số 24 khoản đầu tư do Hack VC đứng thứ hai dẫn đầu, có 17 khoản đầu tư vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng. Tám trong số 17 khoản đầu tư chính của Animoca Brands là vào các dự án trò chơi, chứng tỏ sự chuyên nghiệp của công ty trong lĩnh vực trò chơi. Nhìn chung, các lĩnh vực như NFT và DAO có hiệu suất kém về mặt đầu tư dẫn đầu và hầu hết các tổ chức đều không dẫn đầu khoản đầu tư nào vào các lĩnh vực này.

Các dự án hệ sinh thái Base và Solana đang dẫn đầu về tốc độ tăng trưởng, và tốc độ tăng trưởng của các dApp hệ sinh thái Layer2 trưởng thành vẫn ở mức khoảng 20%, cho thấy xu hướng tự lực.

Theo dữ liệu chưa đầy đủ, tổng số ứng dụng Ethereum vượt quá 2.500, vẫn đứng đầu trong danh sách chuỗi công khai. Hệ sinh thái này vẫn là cơ sở hạ tầng được các nhà đầu tư và nhà phát triển công nhận nhiều nhất. Tổng cộng có 282 khoản tài trợ đã được hoàn thành trong suốt cả năm, với tổng số số tiền tài trợ là 1,78 tỷ đô la Mỹ.

Số lượng các dự án sinh thái Base và Solana tăng trưởng trong suốt cả năm, dẫn đầu các chuỗi công khai khác, với tốc độ tăng trưởng đạt mức đáng kinh ngạc lần lượt là 164,8% và 69,6%. Ngoài hiệu suất nhanh và phí gas thấp, thử nghiệm kết hợp blockchain với AI đang thúc đẩy sự thịnh vượng của các chuỗi công khai. Một yếu tố quan trọng là Virtuals Protocol và Pump.Fun đã thu hút một lượng lớn dòng tiền nóng chảy vào.

Về khả năng tài chính, dữ liệu của Layer2 trưởng thành (như Optimism và Arbitrum) đang chậm chạp, nhưng tốc độ tăng trưởng của các dApp sinh thái vẫn ở mức khoảng 20%, cho thấy xu hướng thoát khỏi khó khăn về VC và trở nên tự chủ. Không cần bất kỳ nguồn tài trợ nào, Hyperliquid đã tạo ra huyền thoại về FDV tăng vọt gấp 10 lần lên 30 tỷ đô la Mỹ chỉ trong vòng một tháng sau TGE.

Cơ sở hạ tầng, Layer 1/2 và DeFi vẫn là các lĩnh vực hàng đầu trong blockchain, với AI và DeSci đang tăng trưởng nhanh chóng.

Dựa trên các thẻ phổ biến của RootData trong năm qua (hơn 5.000 lượt nhấp), có thể thấy rằng cơ sở hạ tầng, Layer1/2 và DeFi vẫn là những chủ đề nóng nhất trong blockchain. Lượt nhấp của các thẻ như trí tuệ nhân tạo và DeSci là đang tăng nhanh chóng. Các dự án tiêu biểu như Bio Protocol từ lâu đã đứng đầu danh sách phổ biến của RootData. Sự phổ biến của một số thẻ có lượng nhấp chuột cao thường chỉ kéo dài trong 1-3 tháng, chẳng hạn như DePIN, Tap to Earn, Bitcoin Ecosystem, v.v. Ngoài áp lực bán ra của đồng tiền VC, việc dự án không có động lực tăng trưởng tốt có thể là một trong những yếu tố khiến dự án không thể liên tục thu hút dòng vốn đầu tư.

Trước khi một lượng lớn token được mở khóa, thường sẽ có tin tức thuận lợi đẩy giá lên. Các giao dịch OTC có tác động ít nhất đến giá token.

Mối quan hệ giữa việc mở khóa token quy mô lớn và giá

IVào năm 2024, VC coin trở thành một thuật ngữ đáng sợ và thị trường tiền điện tử mang theo thanh khoản thoát của nó. Các dự án như Optimism, Sui, Aptos, Ethena, dydx và Cardano mở khóa hơn 30 triệu token mỗi tháng. Trong số đó, có 9 sự kiện mở khóa lớn (giao dịch đơn lẻ vượt quá 100 triệu đô la Mỹ), cụ thể là INJ, MEME, PYTH, AVAX, SUI, W, JTO, APT và TIA.

Bằng cách so sánh giá trước và sau khi mở khóa token, có thể thấy rằng bên dự án có thể tăng đáng kể giá token trước khi mở khóa trên diện rộng bằng cách công bố thông tin có lợi trước và tiến hành tiếp thị. Ngoài ra, giao dịch qua sàn (OTC) là phương pháp thoát khỏi vòng quay có tác động ít nhất đến giá token, có thể loại bỏ rủi ro giá token giảm mạnh.

Các dự án TGE hot trong nửa đầu năm 2025 chủ yếu là BTC, trí tuệ nhân tạo và chuỗi hiệu suất cao

Tổng quan về hoạt động tài trợ TGE phổ biến trong 2025H1 (* biểu thị TGE đã được thực hiện)

Các dự án có tổng số tiền tài trợ hơn 100 triệu đô la bao gồm Monad, Farcaster, *EigenLayer, *Magic Eden và Berachain; các dự án có tổng số tiền tài trợ từ 50 triệu đến 100 triệu đô la bao gồm Babylon, *Scroll, Morpho và Eclipse;

Các dự án có tổng vốn tài trợ từ 10 triệu đô la Mỹ đến 50 triệu đô la Mỹ bao gồm Sahara, Nillion, *Movement, *Puffer, Initia, Walletconnect, *Usual, Lombard, Solayer, *Bio và Sophon;

Các dự án có tổng vốn tài trợ dưới 10 triệu đô la Mỹ bao gồm Roam, Symbiotic, *deBridge và *Grass.

Các nhà đầu tư tổ chức tiêu biểu bao gồm các sàn giao dịch chứng khoán lớn như Coinbase, Okex, Binance và các tổ chức hàng đầu như Polychain, Hack VC, IOSG, Robot Ventures, Paradigm, Variant, a16z và Delphi Digital.

Việc mở khóa mã thông báo H1 năm 2025 và hiệu suất của altcoin bị ảnh hưởng bởi mùa thuế và thanh khoản vĩ mô

Hiệu suất giá của Macro và TGE

Monad đã nhận được nguồn tài trợ và hỗ trợ cao nhất từ ​​8 tổ chức hàng đầu và dự kiến ​​sẽ được niêm yết trên Coinbase, Binance và Okex. Sau khi Eigen lên mạng, tỷ lệ TGE thực tế của nó đạt tới 43 lần và giá token vẫn ở mức tuyệt vời. $GRASS, $ME và $MOVE, được ra mắt trên Binance vào quý 4, đã hoạt động tốt và hệ số nhân khi ra mắt của chúng hiện cao tới 100-50, trong khi hệ số nhân cơ sở của $USUAL và vòng gần nhất cho đến nay đã đạt tới 30 lần. Trong số đó, Layer1, được hỗ trợ từ 4 đến 5 tổ chức hàng đầu, đã hoạt động khác biệt. Các câu chuyện hiệu suất cao như Movement đã hoạt động tốt, trong khi tỷ lệ cơ sở $SCR của các câu chuyện bằng chứng không kiến ​​thức đã hoạt động kém. Hiện đang phổ biến các câu chuyện bao gồm chuỗi công cộng hiệu suất cao Eclipse/Monad/MegaETH, Berachain của câu chuyện thanh khoản Ponzi, Initia của sự trừu tượng hóa chuỗi, Sahara và Nillion của trí tuệ nhân tạo và quyền riêng tư, và Babylon và Lombard của câu chuyện BTC. Nhìn vào các TGE phổ biến trong Q4, thị trường đã đạt được hiệu suất thoát lệnh tốt bằng cách mở khóa thanh khoản tại các CEX hàng đầu trong giai đoạn giá cổ phiếu blue-chip tăng. Về góc độ vĩ mô, với việc Trump nhậm chức vào tháng 1 và thanh khoản của các tổ chức chảy trở lại sau Giáng sinh, giá token TGE được phát hành trước khi thanh khoản bị rút trong mùa thuế từ tháng 3 đến tháng 4 dự kiến ​​sẽ tiếp tục đà tăng trưởng của quý 4 trong 24 năm. Sự ủng hộ của Trump và WLF đối với Ethereum + tường thuật DeFi trên chuỗi và tiền mặt đã dẫn đến hiệu suất mở khóa token tốt cho DeFi và các khái niệm liên quan đến RWA được neo theo đô la (như $USUAL). Khả năng tường thuật của dự án vào năm 2025 vẫn rất thú vị.

Thị trường OTC H1 năm 2025 do Solana dẫn đầu để phát triển câu chuyện Move hiệu suất cao

Tổng quan thị trường OTC

Tổng lượng báo giá trên thị trường OTC tăng và thể hiện các đặc điểm sau: tổng khối lượng giao dịch là 262 lệnh, giảm 3% so với tháng trước; tổng lượng báo giá lệnh đạt 1,2 tỷ đô la, tăng 29% so với tháng trước. trong tháng; số tiền giao dịch trung bình là 5,2 triệu đô la, tăng 34% so với tháng trước; người mua chiếm tỷ lệ 41,98% và tỷ lệ người bán là 58,02%.

Hoạt động thị trường đã tăng lên nhìn chung do sự gia tăng mức độ phổ biến của thị trường tiền điện tử. Các tổ chức nắm giữ các dự án TGE gần đây như $NAM, $OM với hiệu suất giá tuyệt vời và $SOL, đã hoạt động tốt trong năm qua, có xu hướng bán khống lợi nhuận dài hạn.

Solana bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc mở khóa FTX và thanh lý proxy của Galaxy Digital cũng như mở khóa mã thông báo đã đặt cược. Việc đổi tiền của FTX cho các tài khoản có giá trị dưới 50.000 đô la dự kiến ​​sẽ được đưa trở lại thị trường altcoin sau khi được tiếp nhận vào quý 1. Tổng số tiền được mở khóa trước đó được báo cáo là lên tới 10 tỷ đô la, được thị trường coi là một động thái phòng ngừa theo kế hoạch bơm thanh khoản "nới lỏng định lượng" vào tiền điện tử của Cục Dự trữ Liên bang.

Vì Solana được gọi là một trong những đối thủ cạnh tranh tiếp theo được ETF chấp thuận sau khi ETH được thêm vào ETF vào năm 2024, nên giá đã gây tranh cãi. Solana Foundation cũng đang tích cực hỗ trợ các giải pháp staking thanh khoản như Solayer và RateX để giảm áp lực bán.

Phantom Wallet trước đây đã huy động được hơn 100 triệu đô la tiền tài trợ, với mức định giá vòng cuối lên tới 1,2 tỷ đô la. Nó được các tổ chức mua trên thị trường OTC ưa chuộng và khả năng phát hành token vào năm 2025 có thể tăng lên. Là cơ sở hạ tầng lớn nhất của Solana và là một phần không thể thiếu của vòng giao dịch tiền ảo AI+meme, $JTO cũng được các tổ chức trên thị trường OTC ưa chuộng.

Khi ngôn ngữ Move (phiên bản dễ sử dụng của Rust) được sửa đổi bởi chuỗi Diem của Facebook, giá của $SUI và hệ sinh thái SUI sẽ vượt quá 4,4 đô la vào cuối năm 2024, tăng 125% so với trước chiến thắng của Trump.

Các hoạt động OTC của $SUI cho thấy các tổ chức lạc quan về triển vọng phát triển của SUI. Do các tính năng giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn, nó được kỳ vọng sẽ trở thành kẻ giết chuỗi công khai thế hệ thứ ba (Solana trước đây được gọi là kẻ giết chuỗi công khai thế hệ thứ hai và ETH được gọi là thế hệ đầu tiên của kẻ giết chết chuỗi công khai BTC)

AI dẫn đầu con đường truyền thống, ba gã khổng lồ về tài sản vật chất trỗi dậy và con đường đổi mới cạnh tranh để đột phá mức tăng trưởng hàng năm 100%

Tốc độ tăng trưởng của thị trường sơ cấp số lần đầu tư - xu hướng thay đổi

Xét theo số lượng dự án tài trợ tiền điện tử năm 2024, những thay đổi trong sở thích đầu tư của các nhà đầu tư và tổ chức chủ yếu diễn ra ở:

>100 khoản đầu tư: Tốc độ tăng trưởng AI đạt 128%, vượt qua cơ sở hạ tầng/DeFI/game

>50 khoản đầu tư: DePin/RWA/LSD đều đạt tốc độ tăng trưởng 100% trở lên và tốc độ tăng trưởng của DEX/cho vay/thanh toán/Lớp 1/phái sinh cũng đáng chú ý

<50 khoản đầu tư: Đại lý AI/tái đặt cược/MEME/điện toán đám mây/nền tảng ra mắt/IoT/phát hành tiền tệ ổn định/DA/trò chơi dự đoán cờ bạc/tổng ​​hợp DEX/quyền riêng tư/hệ sinh thái Bitcoin (BRC20/runes/Ordinals) và các tỷ lệ tăng trưởng khác Thêm hơn 100%

Cơ sở hạ tầng AI thống trị nửa đầu năm, DePIN và RWA nổi lên như những điểm nhấn, stablecoin và quyền riêng tư đột phá vào nửa cuối năm và các hướng đi truyền thống có sự khác biệt đáng kể

Thay đổi hàng tháng về số lượng đầu tư trên thị trường sơ cấp - Thay đổi xu hướng

Theo biểu đồ phân bổ thời gian của số lượng đầu tư vào dự án tài trợ tiền điện tử năm 2024, sự thay đổi trong sở thích đầu tư của các nhà đầu tư và tổ chức chủ yếu diễn ra ở:

>100 khoản đầu tư: DeFi/Cơ sở hạ tầng/AI đang tăng trưởng đều đặn, trong khi trò chơi đang dần suy giảm

>50 khoản đầu tư: DePin/RWA/Layer1 có xu hướng tăng trưởng ngày càng mạnh mẽ, trong khi hoạt động tài trợ liên quan đến NFT/DeFi có thể giảm sau tháng 5 do xu hướng thị trường

<50 khoản đầu tư: Stablecoin/AI agents/quyền riêng tư/MEME cho thấy xu hướng tăng trong 24H2, trong khi hiệu suất liên quan đến BTC/dữ liệu/công cụ giảm sau 24H1

AI dẫn đầu các khoản đầu tư lớn, RWA và DePIN trở thành mục yêu thích mới, hệ sinh thái NFT và Bitcoin thoái lui

Thị trường sơ cấp tần suất đầu tư chia sẻ - Xu hướng thay đổi

Xét theo tỷ trọng thời gian đầu tư vào các dự án tài trợ tiền điện tử năm 2024, sự thay đổi trong sở thích đầu tư của các nhà đầu tư và tổ chức chủ yếu diễn ra ở:

>100 khoản đầu tư: Ngành AI đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể

>50 khoản đầu tư: RWA/LSD/Layer1/DePin/thanh toán/phái sinh đã tăng trưởng đáng kể, trong khi tỷ lệ NFT/công cụ/DEX/thiết kế/CeFI đã giảm đáng kể

<50 khoản đầu tư: AI Agent/Giao thức Stablecoin/Quyền riêng tư/Hợp đồng vĩnh viễn/Ví/Mô-đun/Tái đặt cược/Giải pháp trò chơi/ZK/CEX/Cờ bạc/Lớp 3/Thu thập lợi nhuận/Cầu nối chuỗi chéo/API/DA/Ý định Sự tăng trưởng là rõ ràng, trong khi các giải pháp tiếp thị/Ordinals/Sinh thái Bitcoin/Nền kinh tế của người sáng tạo/Khai thác/Quản lý tài sản/NFT/BRC20/các sản phẩm liên quan đến DID đã giảm đáng kể.

Stablecoin dẫn đầu với 433%, các lĩnh vực AI và cơ sở hạ tầng thu hút đầu tư đáng kể, FHE, song song hóa, RWA, LSD và máy oracle đang nở rộ

Tốc độ tăng trưởng của số tiền tài trợ  trên thị trường sơ cấp - Xu hướng số tiền của tổ chức

Xét về số lượng tiền tài trợ tiền điện tử vào năm 2024, hoạt động chuyển tiền của các nhà đầu tư và tổ chức chủ yếu diễn ra ở:

>$1B: Phát hành Stablecoin/nền tảng nhà phát triển/Lớp 1/DeFi/cơ sở hạ tầng Tỷ lệ tăng trưởng theo năm đều đạt 100% trở lên, trong đó tỷ lệ tăng trưởng của stablecoin và nền tảng nhà phát triển là 433% và 180%

0,25-1 tỷ đô la: Mô-đun/EVM song song/DePin/RWA/LSD/Khai thác đều tăng hơn 130%, trong đó AI/Khai thác/Trò chơi nhận được tổng cộng hơn 0,8 tỷ đô la tiền tài trợ, DA/Hệ sinh thái Bitcoin/Các sản phẩm phái sinh Sự tăng trưởng tỷ lệ sản phẩm/L2/ZK được duy trì ở mức 100%, không nên đánh giá thấp.

<$250M: FHE/AI agent/oracle machine đạt mức tăng trưởng hơn 300%, bảo vệ xã hội/môi trường/thẻ/cờ bạc/Lớp 3/IoT/giao thức tiền tệ ổn định/hợp đồng vĩnh viễn/nền tảng ra mắt đạt mức tăng trưởng hơn 150%

Đường cơ sở hạ tầng đã tăng trưởng đều đặn, nền tảng phát triển đã có bước đột phá trong Q3, trò chơi xã hội đã tăng lên trong Q2 và bảo mật đã có những nỗ lực trong Q4

Thay đổi hàng tháng trong số tiền tài trợ thị trường sơ cấp - xu hướng số tiền của tổ chức

Theo biểu đồ phân bổ thời gian của số tiền tài trợ tiền điện tử vào năm 2024, sự chuyển động của các nhà đầu tư và quỹ tổ chức chủ yếu diễn ra ở:

>$1B: Nền tảng dành cho nhà phát triển và khám phá stablecoin đạt được mức tăng trưởng đáng kể trong Q3 và cơ sở hạ tầng duy trì mức tăng trưởng ổn định trong suốt cả năm

0,25-1 tỷ đô la: Mô-đun/EVM song song/DePin/RWA/Thanh toán/AI Tăng trưởng ổn định trong suốt cả năm, với các thành phố quốc gia kỹ thuật số đạt được mức tăng trưởng đáng kể trong Q2

<$250M: FHE/Re-staking/Privacy/Card Games/Studios/MEV/Chuỗi chéo đều đạt mức tăng trưởng đáng kể vào đầu năm, trong khi Layer3/Social Graph/CeFI/Gambling Games đạt mức tăng trưởng đáng kể vào giữa năm của năm do cuộc bầu cử và Faracaster Tăng trưởng lớn, các giải pháp bảo mật/nền kinh tế sáng tạo/lưu trữ/khả năng tương tác nhận được nhiều sự chú ý hơn từ các tổ chức trong Q3/Q4

Các nền tảng phát triển và stablecoin dẫn đầu trong Q3, sức mạnh điện toán đám mây và FHE tăng, còn NFT và Metaverse giảm đáng kể

Xét theo thời gian chia sẻ của việc tài trợ tiền điện tử vào năm 2024, những thay đổi trong sở thích đầu tư của các nhà đầu tư và tổ chức chủ yếu xảy ra ở:

>$1B: Nền tảng nhà phát triển/nhà phát hành stablecoin/Layer1/DeFi chiếm tỷ lệ tăng đáng kể sau Q3

0,25-1B: Các quốc gia DA/Dữ liệu chiếm tỷ lệ tăng đáng kể sau quý 3, mô-đun hóa/EVM song song/DePin/RWA/LSD/khai thác/cho vay chiếm một năm, ví/thanh toán/CEX/trò chơi/xã hội/cổ phiếu của ZK giảm

<$250M : Điện toán đám mây / FHE / AI Agent / Social Graph / Layer3 / Oracle / Thị trường dự đoán / Giải pháp bảo vệ môi trường / card game/gambling game/launch platform/chain abstraction/NFT lending/CeFi / DID bắt đầu vào quý 1 Tỷ lệ của cácre-staking/game solution/privacy/DEX//dịch vụ đặt cược đã tăng đáng kể trong suốt cả năm. Tỷ lệ NFT/metaverse/công cụ/lưu ký/chuỗi chéo/khả năng tương tác/âm nhạc/quản lý tài sản CeFI Giảm đáng kể

Hệ sinh thái Bitcoin tăng 162% lên mức cao mới, tiếp theo là Cosmos/Solana với 144/93%, TON, SUI và DOT tăng 100% và Ethereum dẫn đầu với 1,1 tỷ đô la

Tốc độ tăng trưởng của lượng tài chính sinh thái thị trường sơ cấp - tiềm năng sinh thái

Xét về lượng tiền tài trợ trong hệ sinh thái thị trường sơ cấp vào năm 2024, các hệ sinh thái thu hút nhà đầu tư và quỹ đầu tư tổ chức chủ yếu là:

> Tổng số tiền tài trợ 200 triệu đô la: BTC/Comos/Solana tăng gần 100%, BTC tăng 162%, Comos tăng 144%, Base tăng 67% và tổng số tiền gần vượt quá BNB/OP/Polygon/ AVAX. Tổng số tiền của Ethereum là 1,13 tỷ đô la. Tài trợ và tăng 61% duy trì tăng trưởng ổn định

Tổng số tiền tài trợ 30-200 triệu đô la: Ton đạt mức tăng lớn nhất với mức tăng 316% và 66 triệu đô la. SUI và DOT theo sát với 175% (37 triệu đô la) và 158% (50 triệu đô la). Scroll xếp hạng đầu tiên với tổng số tiền tài trợ là 112 triệu đô la Những công ty khác nhận được hơn 50 triệu đô la tiền tài trợ bao gồm Mantra/Linear/Zksync/Blast/Sonic

Hệ sinh thái ETH dẫn đầu trong Q1 nhưng sau đó suy giảm, Solana và Base thu hút được nguồn vốn ổn định, TON và SUI dẫn đầu các lực lượng mới

Thay đổi hàng tháng trong số tiền tài trợ hệ sinh thái thị trường sơ cấp - Tiềm năng hệ sinh thái

Xét về lượng tiền tài trợ trong hệ sinh thái thị trường sơ cấp vào năm 2024, các hệ sinh thái thu hút nhà đầu tư và quỹ đầu tư tổ chức chủ yếu là:

Tổng số tiền tài trợ >200 triệu đô la: BTC/ETH/Avalanche/Polygon/Optimism đã tăng trưởng mạnh trong Q1 nhưng sau đó đã giảm mạnh trong suốt cả năm. Solana/Base/Arbitrum/BNB/Cosmos đã nhận được nguồn tài trợ ổn định trong suốt cả năm

Tổng số tiền tài trợ 30-200 triệu đô la: Tăng trưởng trung bình hàng năm của TON/SUI/Babylon/Scroll/Berachain/Sonic

BTC và Cosmos đang mở rộng đều đặn, Solana và Base đang nổi lên, TON và SUI đang dẫn đầu những người mới đến và hệ sinh thái AVAX đang nhường chỗ

Thị phần tài chính hệ sinh thái thị trường sơ cấp - Tiềm năng sinh thái

Xét về lượng tiền tài trợ trong hệ sinh thái thị trường sơ cấp vào năm 2024, các hệ sinh thái thu hút nhà đầu tư và quỹ đầu tư tổ chức chủ yếu là:

>$200M tổng số tiền tài trợ: BTC/Cosmos/Solana/Base đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể trong suốt cả năm, trong khi Avax/Polygon đã chứng kiến ​​sự sụt giảm đáng kể

Tổng số tiền tài trợ 30-200 triệu đô la: TON/SUI/DOT/Starknet/Babylon/Aurora đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể trong suốt cả năm, trong khi phần còn lại không thay đổi nhiều

Từ đầu cơ đến giá trị: ETH dẫn đầu chuẩn hóa DeFi, tích hợp quy định thúc đẩy nâng cấp ngành, đổi mới hiệu suất dẫn đầu tương lai và nền kinh tế thực được tích hợp sâu sắc

Bối cảnh đầu tư thị trường tiền mã hóa đã có những thay đổi đáng kể trong năm 2024. Tổng vốn đầu tư vào các lĩnh vực AI, cơ sở hạ tầng và DeFi đạt 9,346 tỷ USD (tương đương với 9,615 tỷ USD năm 2023). Các dự án liên quan đến Bitcoin tăng 162% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ sự phát triển của BRC20/BTC và động lực từ ETF. Lĩnh vực AI có kết quả nổi bật trong Q4 với tần suất gọi vốn tăng mạnh. Trong khi đó, RWA, Layer 1 và DePin nổi lên như những điểm nóng đầu tư mới, trong khi NFT và GameFi dần hạ nhiệt. Về phát triển hệ sinh thái, Ethereum duy trì vị thế dẫn đầu với 1,13 tỷ USD vốn đầu tư và tăng trưởng 61%, trong khi Cosmos và Solana đạt mức tăng trưởng ấn tượng lần lượt 144% và gần 100%. Các hệ sinh thái mới nổi thể hiện kết quả còn ấn tượng hơn, với TON tăng 316% và SUI tăng 175%.

Đáng chú ý, mặc dù các lĩnh vực truyền thống (cơ sở hạ tầng, DeFi) duy trì ổn định trong năm 2024, trọng tâm thị trường đang chuyển dịch nhanh chóng. Hệ sinh thái Bitcoin trải qua chuyển đổi cấu trúc; dù có tiến bộ kỹ thuật trong giải pháp Layer 2, vẫn còn thách thức về mức độ áp dụng của người dùng và phân tán thanh khoản. Tuy nhiên, các nhà đầu tư truyền thống dần tham gia đầu tư BTC thông qua sản phẩm ETF, và thành công của tiền mã hóa AI trong năm 2024 thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức.

Triển vọng năm 2025, lĩnh vực AI dự kiến sẽ chuyển từ khái niệm sang triển khai thực tế, tập trung vào phát triển đào tạo phi tập trung, suy luận, quản trị dữ liệu và giao dịch tự động AI. Dưới khuôn khổ quy định rõ ràng hơn của Mỹ, thị trường RWA được dự đoán sẽ phát triển mạnh mẽ, đặc biệt trong lĩnh vực token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ, trái phiếu cấp tổ chức và bất động sản. Các blockchain hiệu năng cao (như Solana, SUI, Monad, Eclipse) sẽ được kiểm chứng về hiệu suất giao dịch và khả năng mở rộng. DePin và cơ sở hạ tầng IoT sẽ bắt đầu triển khai quy mô lớn, kết hợp với nền kinh tế thực và dòng tiền. DeFi 2.0 sẽ phát triển trong bối cảnh quy định rõ ràng, với việc cung cấp thanh khoản DeFi cấp tổ chức trở thành tiêu chuẩn mới.

Thị trường năm 2025 sẽ chuyển từ xu hướng ngắn hạn sang xây dựng giá trị dài hạn, với định giá dự án dựa nhiều hơn vào mức độ áp dụng thực tế và hiệu suất dòng tiền thay vì kỳ vọng đầu cơ. Quá trình chuyển đổi này sẽ định hình lại logic kinh doanh và phát triển của ngành, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong sự trưởng thành của ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Giới thiệu về RootData

RootData là một nền tảng dữ liệu khám phá và theo dõi nội dung Web3. Đây là công cụ đầu tiên kết hợp nội dung dữ liệu

trên chuỗi và ngoài chuỗi Web3, làm cho dữ liệu có cấu trúc và dễ đọc hơn. Cam kết trở thành một công cụ nâng cao năng suất

cho những người đam mê và nhà đầu tư Web3.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được thực hiện bởi RootData Research, thông tin và ý kiến ​​trình bày trong báo cáo này đều không phải là chiến lược hoặc khuyến nghị đầu tư cho bất kỳ ai. Thông tin, ý kiến ​​và suy luận trong báo cáo này chỉ phản ánh đánh giá của RootData Research vào ngày báo cáo này được phát hành và không nên sử dụng hiệu suất trong quá khứ làm cơ sở cho hiệu suất trong tương lai. Vào những thời điểm khác nhau, RootData Research có thể đưa ra các báo cáo không nhất quán với thông tin, ý kiến ​​và suy luận có trong báo cáo này. RootData Research không đảm bảo rằng thông tin trong báo cáo này được cập nhật. Việc tin cậy vào thông tin trong tài liệu này là tùy theo quyết định của người đọc. Tài liệu này chỉ mang tính chất tham khảo.